채권 금융상품은 어떻게 분류되나요?

1. 은행예금

은행예금은 가장 일반적이고 친숙한 채권 금융상품으로 주로 요구불예금, 정기예금, 고액예금증서, 은행간증서 등이 있습니다. 보증금 등

요구예금과 정기예금의 수익률은 주로 중앙은행이 통제하고 있다. 현재 예금 기준금리는 최근 몇 년간 가장 낮은 수준이지만, 이제 은행들이 독자적으로 기준금리를 인상할 수 있게 됐다. 50%. 2015년 6월말 기준으로 우리나라의 국내외 화폐예금은 136조 위안에 달하여 우리나라의 투자와 사회발전을 강력하게 뒷받침하고 있습니다.

은행간예금증서 발행기관은 은행이며, 주요 투자대상은 은행, 일부 보험, 펀드 등이다. 예금 종류는 다양하며 주로 1년 단위입니다. WIND 통계에 따르면 2015년 상반기에 우리나라는 기관의 등급이 다르기 때문에 2,207개의 은행간 예금 증서를 발행했습니다. 쿠폰율도 다릅니다.

올해 6월, 우리나라의 운영 은행은 1차에 이어 개인과 기업이 투자할 수 있는 2차 예금 증서를 발행했습니다. 소액형 예금형입니다. 이후부터 발행되고 있는 상황으로 볼 때 발행금리는 기본적으로 기준금리보다 40% 높으며, 1년 쿠폰이자율은 3.15%입니다.

일반적으로 예금은 가장 기본적인 채권 금융상품으로 안전성과 유동성이 높은 입문형 투자상품으로 특수품종 외에는 한도 제한은 없으나 수익률이 높다. 비율이 상대적으로 낮기 때문에 이러한 제품의 구성 비율을 효과적으로 제어하는 ​​것이 필요합니다.

2. 은행재무관리

은행재무관리는 서민의 자산관리와 금리시장화에 부응하기 위해 2015년 상반기부터 등장했다. 우리나라 은행산업의 재무관리수지는 18조 위안에 달할 것으로 예상되며, 이는 최대 규모의 안정적 자산관리 상품이다. 은행금융상품은 다양하며, 자본금 보장 여부에 따라 보증부와 무보증으로 구분되며, 기간에 따라 3개월 이내, 3~6개월 이내, 6~1년 이내로 구분됩니다. 그 중 3개월 이내가 가장 많습니다. 주요 종류는 통화에 따라 위안화 금융상품과 외화금융상품으로 나눌 수 있으며, 투자자는 실제 상황에 따라 다양한 종류의 금융상품을 구매해야 합니다. 은행 재무관리 수익률은 상품기간, 위험도, 발행기관 등에 따라 달라집니다. 재무관리 상품 역시 중요한 예금유치 수단이므로 중소은행의 기대 재무관리 수익률은 대형은행보다 높습니다. . 중앙은행이 여러 차례 기준금리를 인하하고 시장 유동성이 풍부해지면서 은행 자산관리상품 수익률은 하락했지만 여전히 주기적인 최고치를 기록하고 있다.

은행 재무관리는 일반적으로 유동성이 낮아 초기에 현금화할 수 없으나 전반적인 안전성이 상대적으로 높은 일부 변동수익률 상품의 경우 은행은 기본적으로 기대수익률을 현금화할 수 있습니다. 그들의 평판을 유지하는 것이 일반적입니다. 전반적으로 위험은 상대적으로 낮습니다. 앞으로 규제당국은 은행 재무관리의 전문화와 순자산관리를 추진할 예정인데, 이는 은행 변혁의 중요한 지원 포인트가 될 것으로 예상된다.

3. 채권

채권은 발행자가 일정에 따라 이자를 지급하고 만기 시 원금을 상환하는 전형적인 채권 금융상품입니다. 현재 우리나라 자본시장에는 14,513개의 채권이 있으며 그 규모는 41조 4,800억 위안으로 세계 3위의 채권시장이 되었습니다. 우리나라의 채권 종류는 풍부하고 다양하며 국고채, 지방채, 금융채, 단기금융채, 중기채, 회사채, 회사채, 자산유동화채권, 방향성상품 등으로 나눌 수 있습니다. , 기존 규모는 24.27%, 6.02%, 32.92%, 5.11%, 9.01%, 7.26%, 2.09%, 4.58%를 차지합니다. 채권은 유동성이 강한 표준화된 금융상품이지만, 완전한 시장운영으로 인해 신용위험이 낮은 채권에 투자할 경우에는 더욱 주의가 필요합니다. 그러나 우리나라의 채권 발행에는 내부 및 외부 수탁자가 있습니다. 신용보강, 정보공개 등 투자자 보호를 위한 다양한 조치를 취하고 있습니다.

채권수익률은 주로 통화정책, 시장 수급 변화, 채권 리스크 상황과 관련이 있으며, 현재 정부의 조달비용 절감, 통화정책 완화 등의 요인에 의해 채권수익률이 영향을 받고 있습니다. 최근 몇 년 동안 가장 낮은 위치에 있습니다. 전반적으로 우리나라 채권 시장은 상대적으로 투자 한계가 높으며 개인 투자자는 주로 일부 국채와 거래소의 고급 증권을 포함하여 더 적은 종류에 투자할 수 있습니다. 대부분의 채권 유형은 주로 기관 투자자가 자산을 배분하는 데 적합합니다. .

IV. 채권형 펀드

전문경영의 장점과 중앙집중관리, 위험분산형 포트폴리오 관리의 특징을 최대한 활용하기 위해 많은 공모펀드회사들이 또한 인컴 금융상품에 초점을 맞춘 고정금리 펀드 상품을 다수 개발했으며, 주로 머니마켓 펀드와 채권 펀드 등이 있습니다.

머니마켓 펀드는 주로 은행약정예금, 채권, 기타 금융상품을 위한 펀드의 일종으로, 위험도가 낮고 유동성이 높으며 수익률도 중간 정도라는 특징을 갖고 있습니다. 현재 시중에 나와 있는 머니마켓 펀드는 248개로 총 2조 6,057억 2,800만개로 공적자금 전체의 40.01%를 차지하며 자산배분 측면에서 보면 주로 은행약정예금이 가장 큰 펀드로 자리잡고 있다. .비율은 60% 정도이다. 동시에 머니 펀드 마케팅도 인터넷과 깊이 융합되어 투자자에게 은행 예금보다 높은 수익을 제공하는 동시에 언제든지 현금을 인출할 수 있는 편리함도 제공하는 다양한 인터넷 '보물'이 등장했습니다. 기존 화폐 펀드 T+ 1 환매 방식이 더 편리합니다.

채권펀드는 주로 채권을 투자대상으로 하는 공적자금이다. 채권펀드는 다시 순수채권펀드, 하이브리드 프라이머리 채권펀드, 하이브리드 세컨더리 채권펀드로 나눌 수 있다. 순수채권펀드의 투자 범위에는 국채, 중앙은행 어음, 금융채 등 다양한 채권 금융상품이 포함됩니다. 하이브리드 발행채권 펀드는 순수채권펀드의 투자대상 외에 전환사채 및 전환사채로 형성된 주식에도 투자할 수 있으나 유통시장에서 주식, 워런트, 기타 주식상품을 직접 매매할 수는 없습니다. 하이브리드 채권형 펀드는 1차채권 펀드의 투자대상을 혼합하는 것 외에도 2차시장 주식에 직접 투자할 수도 있습니다. 채권기금의 채권투자비율은 기금자산의 80% 이상이어야 한다. 채권펀드지수를 보면 올해 채권강세장에 힘입어 채권펀드지수도 상승세를 보이고 있다.

일반적으로 고정금리 펀드는 중앙 집중식 관리, 위험 분산, 전문 투자의 특징을 갖고 있다. 특히 채권 펀드는 채권 투자 기준점, 투자 대상 선정의 어려움 등의 문제를 피할 수 있다. 기준치가 낮고 개인 및 비전문 기관의 투자에 적합합니다.

5. 신탁

신탁은 비표준 금융자산관리상품의 일종으로 유동성이 낮고 시장순환이 어려운 단점이 있으나 수익률이 상대적으로 높아 현재 평균 수준을 예상하고 있다. 수익률은 약 9%입니다. 동시에 다양한 펀드 투자의 위험 수준으로 인해 다양한 유형의 신탁 상품의 기대 수익률에도 일정한 차이가 있습니다. 신탁상품의 발행은 여전히 ​​규제당국의 엄격한 등록 감독을 받고 있으며, 투자자의 권익을 철저히 보호하기 위해 신탁보호기금도 설치되어 있습니다. 물론, 신탁 상품은 자격을 갖춘 투자자에게만 판매될 수 있습니다. 주류 상품의 청약 시작 금액은 100만 위안이며, 순자산이 많지 않은 사람들은 청약 능력이 제한되어 있습니다.

6. 자산관리계획

2012년부터 중국증권감독관리위원회, 중국보험감독관리위원회 등 우리나라 금융기관의 주요 규제기관은 '자산관리방안'을 발표했다. 증권회사 고객자산관리업' 및 관련 내용, '보험자산운용회사 관련 사항에 관한 고시', '선물회사 자산관리업 시범조치' 등 규제조치로 인해 자산운용투자 범위가 더욱 완화되었습니다. 증권사, 보험사, 펀드사 등 다양한 자산운용 계획이 급증하고 있다. 자산관리계획은 주로 주식, 부채, 자산소득권 등에 투자하여 자금을 활용하고 투자자에게 고정수익 수익을 제공하는 신탁형 상품입니다.

자산관리 계획은 수익률이 약 9%에 달할 정도로 상대적으로 높으며, 거래 플랫폼에서 이체할 수 있으며 유동성은 비교적 좋지만 위험이 약간 높으며 투자자를 보호합니다. 아직 대책이 미흡합니다.

7. P2P

P2P대출은 인터넷과 전통적인 신용사업을 결합한 인터넷 금융의 일종으로 영국, 중국 등 선진국에서 네트워크 플랫폼으로 발전해 왔다. 미국은 2005년부터 점차 성숙해졌고, 2006년 말부터 중국에 진출하기 시작했다. P2P의 주요 금융주체는 중소기업과 소상공인이다. 네트워크 플랫폼의 P2P 투자 대상에는 주로 신용 입찰, 2차 입찰, 순 가치 입찰, 보증 입찰, 이전 입찰 및 모기지 입찰이 포함됩니다. 현재 우리나라에는 2,000개가 넘는 P2P 플랫폼이 있으며, 2015년 상반기 기준으로 P2P 업계의 문제 플랫폼 누적 수는 786개에 이른다. 특히 거시경제에 대한 하방 압력이 커지면서 신용위험이 증폭되는 P2P. 부실채권은 계속 증가하고 있으며, 업계는 맹목적으로 발전하고 있으며, 전염병의 후유증이 두드러지고 있으며, 규제 당국은 점차적으로 업계 감독을 강화하고 각 플랫폼의 운영을 표준화하기 시작했습니다.

P2P는 수익률이 높은 금융상품의 일종으로 연평균 수익률이 13%에 이를 수 있습니다. 그러나 P2P 플랫폼에서 발생할 수 있는 사기 가능성과 금융기관이 기한 내에 지불할 수 없는 상황으로 인해 투자 위험도 더 커집니다. 동시에 P2P 투자 문턱은 낮고 모든 소득 수준의 사람들에게 적합합니다. 인터넷 플랫폼과 결합하면 비표준 상품이기 때문에 유동성이 낮습니다.

8. 등급 펀드 A

등급 ​​펀드 A는 일반적으로 1년 고정 예금 +3%와 같은 특정 규칙에 따라 특정 수익률에 동의하므로 채권 금융상품의 특성상, A등급 펀드의 수익은 현금이 아닌 모펀드 지분으로 지급됩니다. 동시에 A등급 펀드의 거래가 더 복잡하고 그 속성도 다양하기 때문입니다. 여전히 채권형 상품과 많은 차이점이 있습니다. 등급별 펀드 A에는 채권 가치, 옵션 가치, 매칭 가치라는 세 가지 값이 포함되어 있습니다. 채권 가치는 계층형 펀드가 합의한 고정 수익률을 나타냅니다. 옵션가치는 A등급의 할인을 의미합니다. B등급의 순가치가 특정 포지션보다 낮을 경우, 이때 B등급을 초과하는 부분은 A등급의 할인이 발생한다는 조항도 있습니다. A등급의 경우 유리하게도 A매수는 풋옵션을 보유하는 것과 동일합니다. 매칭가치가 실현되는 이유는 A등급과 B등급이 모펀드에서 분할되어 3등급 간 전환이 가능하기 때문입니다. 클래스 A의 주요 투자자는 보험, 기타 기관 및 개인 투자자입니다.