금의 상승 추세를 분석하는 방법

——다음 데이터 및 분석은 Qianzhan 산업 연구소에서 발표한 '중국 금 산업 시장 전망 및 투자 전략 계획 분석 보고서'를 참조합니다.

상품과 화폐의 이중적 속성을 지닌 유일한 특수상품인 금은 가장 충실한 자산이자 현대 신용화폐의 물질적 기반이다. 역사적으로 금은 금융 위기, 전쟁 재난에 대응하고 국가 경제 안보를 보장하는 데 있어 대체할 수 없는 중요한 역할을 해왔습니다. 2020년 초, "가장 빠르고, 가장 광범위하고, 가장 어려운" 코로나19 전염병이 세계에서 발생했습니다. 세계 경제에 대한 하향 압력을 배경으로 금 가격은 계속해서 상승했습니다.

글로벌 금 부족 상황이 완화되었습니다.

(1) 글로벌 금 공급의 증가 변화

금 채굴은 글로벌 사업이며 모든 곳에서 볼 수 있습니다. 남극 대륙을 제외한 세계 곳곳에서 다양한 종류와 크기의 광석을 정제하여 금을 생산합니다. 세계 금 공급의 관점에서 볼 때, 세계금협회(World Gold Council)의 공식 통계에 따르면 2012년부터 2019년까지 세계 금 공급량이 변동했습니다. 2019년 세계 금 공급량은 총 6,219.4톤으로 전년 대비 4.15% 증가했습니다.

참고: 글로벌 금 공급 데이터 = 금광 생산량 + 생산자 순 헤징 볼륨 + 금 재활용 볼륨 + 런던 금 및 은 시장 볼륨 데이터는 World Gold Council에서 가져온 것입니다.

구체적으로는 글로벌 금광 생산량이 가장 많고, 런던금시장협회와 재활용 금 공급량이 뒤를 잇고 있다. 2019년 글로벌 금광 생산량은 총 3,530.9톤으로 연간 3,530.9톤이다. 20톤 감소. 2019년 런던금시장협회(London Bullion Market Association)와 재활용 금의 공급량은 전년도에 비해 크게 증가해 각각 1,393톤과 1,296.2톤에 이르렀습니다.

세계 금광 산지의 대표 국가를 보면 중국, 러시아, 호주가 금광 생산량 기준으로 3위권에 든다. 그 중 중국은 금광 생산량이 가장 많은 나라다. 2019년 금광 생산량은 380.2톤으로 전 세계 금광 생산량의 10.77%를 차지했다. 러시아와 호주의 금광 생산량은 각각 329.5톤, 325.1톤으로 각각 9.33%, 9.21%를 차지했다. 다른 나라의 금광 생산량은 6% 미만이다.

현재 전 세계 금광 생산량은 고도로 집중되어 있다. 세계금협의회(World Gold Council)의 2019년 각국 금 생산량 자료에 따르면 상위 10개국의 금광 생산량은 총 2,040.1톤으로 57.78%를 차지한다. 세계 금광 생산량 상위 20개국의 금광 생산량은 2723.6톤으로 77.14%를 차지한다. 이는 세계 금광 생산량의 국가 집중도가 높다는 것을 의미한다.

(2) 글로벌 금 투자 수요 증가

World Gold Council의 데이터에 따르면 2012년부터 2019년까지 글로벌 금 수요는 변동 추세를 보였으며, 그 중 2012년부터 글로벌 금 소비가 이루어졌습니다. 2015년까지 매년 감소하면서 수요는 2016년부터 2019년까지 상대적으로 안정적이었습니다. 2019년 전 세계 금 소비량은 5782.7톤으로 전년 대비 1.93% 증가했습니다.

2019년 글로벌 금 수요 분야에서는 금 가격 상승으로 금 주얼리 수요와 금 기술 수요가 위축됐다. 미국 무역전쟁과 글로벌 경제불안 심화로 인해 금의 투자가치 속성이 점차 부각되면서 투자소비수요와 중앙은행 지급준비금 수요가 크게 증가했다. 구체적으로 2019년 주얼리와 기술 소비량은 각각 2,122.6톤, 326톤으로 전년보다 크게 감소했다. 그러나 투자, 중앙은행, 런던금괴협회 등의 금 수요는 모두 전년 대비 증가해 각각 1,273.4톤, 667.7톤, 1,393톤에 달했다.

세계적인 금 부족 현상이 완화되었습니다

(1) 중국의 금 공급 감소

중국 금 협회의 최신 통계에 따르면 우리나라의 2012년부터 2019년까지 금 공급량 원료 금 생산량은 먼저 증가했다가 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년 국내 원금 생산량은 380.23톤으로 13년 연속 세계 1위를 기록했습니다. 2018년 대비 생산량은 감소했습니다. 20.89톤으로 전년 동기 대비 5.21% 감소했다. 자연보호구역의 채굴권 철회, 채굴권 양도로 인한 소득 정책, 시안화물 슬래그의 유해 폐기물 관리, 채굴 자원의 고갈, 핵심 금의 광물 금 생산량 등의 요인에 영향을 받습니다. 허난(河南), 복건(富建), 신장(新疆) 등 생산 성(지역)이 감소했다.

2020년 상반기 우리나라 국내 원금 생산량은 170.07톤으로 2019년 동기 대비 10.61톤, 전년 대비 5.87% 감소했다. 이 중 금광에서 141.82톤의 금이 생산됐고, 28.25톤의 비철 부산물 금이 생산됐다. 상반기 광물 금 생산량 상위 5개 성은 산동, 허난, 윈난, 내몽골, 산시였으며 총 광산 금 생산량은 57.69톤에 달했습니다. 대부분의 성에서 금 채굴량이 감소했다. 그 중 후베이성, 안후이성, 구이저우성 등은 티베트, 칭하이, 허베이성 등 신형 코로나바이러스 전염병의 영향으로 20% 이상 감소했다. 전염병의 영향을 덜 받고 생산 능력이 증가하여 광물 금 생산량이 25% 이상 증가했습니다.

(2) 중국 금 수요의 전반적인 감소

금 소비의 관점에서 볼 때 우리나라의 금 소비는 2014년부터 2018년까지 매년 증가했습니다. 2019년 실제 전국 ​​금 소비량은 금 소비량은 1,002.78톤으로 2018년 대비 12.91% 감소했습니다.

그 중 금 장신구는 676.23톤으로 전년 대비 8.16% 감소했으며, 금괴 및 금화는 225.80톤으로 전년 대비 26.97% 감소했습니다. -4.90%의 년 감소. 경기 침체 압력 증가 등의 영향으로 국내 금 소비는 부진했으며 특히 2019년 하반기 금 가격 상승으로 인해 금 주얼리 소비가 크게 감소했습니다. 금 주얼리 가공 산업은 계속해서 재고를 줄이고 있지만 CICC Jewelry 및 Shanghai Yuyuan과 같은 전통적인 금 소매업체는 여전히 매출 성장을 유지하기 위해 확장 및 프랜차이즈 확장에 의존할 수 있습니다.

2020년 상반기 실제 전국 ​​금 소비량은 323.29톤으로 전염병 예방 및 통제, 경제 성장 둔화, 금 가격 상승 등 여러 요인의 영향으로 금 소비량이 38.25% 감소했다. 매년.

(3) 금 시장은 높은 거래 활동을 보이고 있습니다.

금 시장 역시 점점 더 많은 투자 기관의 관심을 끌고 있으며 금 현물 및 선물 거래량이 상당한 수준을 보이고 있습니다. 성장 추세. 2019년 상하이금거래소의 전체 금품종 누적 거래량은 68,600톤(양국)으로 전년 동기 대비 0.12% 증가했으며 거래액은 21조4900억 위안으로 전년 동기 대비 증가했다. 15.69%, 상하이선물거래소의 전체 금품종 누적 거래량은 92,500톤(양자간)으로 전년 대비 186.84% 증가했으며, 거래량은 전년 대비 29조 9900억 위안에 달했습니다. 238.92% 증가했습니다. 12월 20일, 상하이선물거래소의 금 옵션이 공식적으로 거래 목록에 등록되어 금 거래 종류에 새로운 헤징 도구가 추가되었습니다.

(4) 2020년 금 가격 상승

2020년 이후 세계 무역 마찰의 영향과 전 세계 공중 보건 사건의 발발로 인해 국제 금 가격이 급등했습니다. Business Society의 통계에 따르면 금 시장 가격은 2020년 이후 상승했으며 2020년 8월 1일 금 시장 가격은 최대 441.1위안/그램에 도달했습니다.

2020년에는 중국과 미국으로 대표되는 글로벌 무역마찰이 계속해서 심화되었고, 갑작스러운 신종 코로나바이러스 사태로 인해 사람들은 경제에 대해 덜 낙관적으로 변했고, 이로 인해 이중 속성을 지닌 금 가격이 상승했습니다. 단기적으로 미중 관계가 더욱 악화됨에 따라 금 가격은 계속해서 높은 수준을 유지할 것입니다.