PPP 프로젝트 파이낸싱 채널 방법: 금융리스

PPP 프로젝트 파이낸싱 채널 방법: 금융리스

PPP 프로젝트 파이낸싱에서 금융리스의 특징은 무엇입니까? 채널 방법은 무엇입니까? 여러분은 얼마나 많은 관련 자료를 알고 있습니까?

금융리스는 PPP 프로젝트의 중요한 융자 방법 중 하나입니다. < P > 현재 PPP 프로젝트가 큰 인기를 끌고 있지만, 융자난은 걸림돌이 되거나 걸림돌이 되고 있습니다. PPP 프로젝트 융자 방식은 지분과 채권 융자로 나눌 수 있으며, 19 가지 대형 융자 채널 36 가지 구체적인 융자 방법을 포괄하여 복잡하고 다양하다. PPP 프로젝트는 대부분 장기 계약이기 때문에 프로젝트 건설 및 운영시 현금 흐름의 관리 위험을 피하기 위해 안정적인 중장기 자금을 일치시켜야 하는 반면, 금융리스 모델은 이 수요에 매우 적합하다. 가스 공급, 급수, 전력, 유료 도로, 관광지 등 기존 현금 흐름과 고정 자산이 있는 PPP 프로젝트에 특히 적용된다. 따라서 금융리스는 PPP 프로젝트의 중요한 융자 방법 중 하나가 될 것이다. < P > 금융리스는 융자와 융물, 무역과 기술 쇄신을 하나로 통합한 것으로, 본질적으로 융물 방식을 채택하여 융자 목적을 달성하며 인프라 분야 등 크고 장기적인 PPP 프로젝트에 적용된다. 금융리스의 주요 모델은 직접 금융리스, 장비 금융리스 및 애프터임대입니다. < P > 직접 금융리스 (또는 설비 융자리스) 에서 임대회사는 설비나 부동산을 출자하여 프로젝트 회사에 임대한다. 임대 기간 동안 설비의 소유권은 임대 회사의 소유이며, 프로젝트 회사는 설비의 사용권과 수익권을 가지고 있으며, 리스 회사에 할부로 임대료를 지불한다. 이 모델은 매입 비용이 높은 대형 장비나 부동산의 융자 문제를 해결하고 프로젝트 초기 인프라 자금 압력을 완화할 수 있다. < P > 판매 후 임대에서 프로젝트 회사는 소유 설비나 부동산을 임대회사에 매각하고 다시 임대하여 큰 재고 자산을 활성화하고 재무 상태를 개선하는 효과를 발휘한다. < P > 이 모델은 은행 신용대출과 같은 다른 융자 방식에 비해 금융리스는 규제가 적고 절차가 간편하며 방식이 유연하며 세금을 조절하고 재무상황을 개선할 수 있으며, 자금 사용 기간이 길고, 임차인이 채무 상환 압력이 적고, 임차인이 직접 설비를 구매하는 중간 고리와 비용을 줄일 수 있다는 장점이 있다. 그리고 통과? 금융리스? 귀중한 자금뿐만 아니라 기업 자산 확장, 경영 구조 조정, 재고 자산 활성화, 경영 매커니즘 전환, 관리 업그레이드, 자본의 최대 부가가치 달성에 더 중요한 역할을 합니다. 따라서 가스 공급, 물 공급, 전력 공급, 유료 도로, 관광지 등 기존 현금 흐름과 고정 자산이 있는 PPP 프로젝트가 금융리스를 통해 자금 문제를 해결하는 데 매우 적합합니다. < P > 통계에 따르면 현재 PPP 프로젝트 라이브러리 * * * 는 15966 개 프로젝트를 보유하고 있으며 총 프로젝트 투자액은 15 조 9 억 위안으로 에너지, 운송, 수리, 환경보호, 농업, 임업, 주요 시정공사 등을 다루고 있습니다. 금융리스 사업이 PPP 개발에 개입할 때 금융리스 회사도 PPP 대세에서 중요한 역할을 하고 공공 * * * 서비스 분야에 적극적으로 더 잘 참여하여 인프라 PPP 모델의 기회를 선점해야 합니다. -응? 주 박사는 강의할 때 말했다. < P > 사실, PPP 프로젝트 융자의 새로운 선택으로 금융리스의 업무 모델도 중앙에서 PPP 모델을 대대적으로 홍보하는 정책 호소에 따라 지방정부가 주식자산을 활성화하고 지방정부의 채무 부담을 덜어주는 데 도움이 된다. 국무원 사무청' 금융임대업 발전 가속화에 관한 지도 의견' (국발 [215] 68 호) 은 금융임대업에 대한 전반적인 발전 의견을 제시하며 분명히 제시했다. 각급 인민정부가 공공 * * * 서비스, 인프라 건설 및 운영에서 금융리스 서비스를 구매합니까? 금융리스 사업이 PPP 프로젝트에 참여할 수 있도록 정책 지원을 제공합니다.

PPP 프로젝트에서는 융자리스 < P > 를 활용해야 한다. 현재 우리나라에서는 융자리스를 PPP 프로젝트에 적용하는 관행이 많지 않다. 이 모델은 아직 탐색 단계에 있기 때문에 PPP 프로젝트가 금융리스 모델을 적극 도입하고, 융자리스 방식을 활용하고, 융자리스 방식을 잘 활용해야 한다. 한편 금융리스 회사도 혁신 정신을 갖고 PPP 프로젝트에 적극적으로 참여해야 한다.

1PPP 프로젝트는 도입 모델 < P > 을 파악해야 합니다. 즉, PPP 프로젝트는 프로젝트 파이낸싱의 요구 사항에 따라 직접 금융리스, 장비 금융리스 또는 애프터리스에 대한 금융리스 모델을 선택해야 합니다.

2 개입 형식 < P > 금융임대회사가 PPP 프로젝트에 개입하면 되나요? 전통적인 개입? 네, 할 수 있어요? 깊이 개입? 。

? 전통적인 개입? 금융리스 회사가 자금 제공자로 PPP 프로젝트 융자에 참여하는 것을 말합니다. 이런 방식은 주로 PPP 프로젝트의 건설 단계에 있는데, 업무 모델은? 직접 임대? , 기한은 3? 5 년. 할 수 있을까요? 판매 후 임대? 。

? 깊이 개입? 금융리스 회사가 사회자본자로서 PPP 프로젝트에 직접 투자하는 방식을 말합니다. 본질적으로 금융리스 회사가 사회자본이나 그 중 한 쪽으로서 SPV 회사에 투자하고 PPP 프로젝트의 건설, 운영에 참여하는 투자행위입니다. 장기적이고 안정적인 수익을 얻기 위한 것입니다.

3 운영 방법 파악 < P > 예를 들어 정부가 금융리스 모델을 채택할 경우 먼저 SPV 회사를 설립해야 합니다. PPP 프로젝트가 시작되기 전에 SPV 회사는 먼저 금융리스 회사와 같은 사회적 자본과 계약을 체결했습니다. 이때 SPV 회사는 임차인과 같고 사회 자본은 임대인과 같습니다. PPP 모드의 번들 특성에 따라 프로젝트를 구축 및 사용의 두 단계로 나눌 수 있습니다. 계약서에 서명한 후 건설 단계에 들어가 사회자본으로 기반시설을 지었다. 인프라 사용 단계에서 SPV 는 지원 서비스를 제공하고 인프라 유지 관리를 담당하며, 공공 * * * 부서는 SPV 회사에 적절한 보조금을 지급하고 사회 자본에 일정한 금융리스 임대료를 정기적으로 지급합니다. 계약서에 규정된 임대가 만료되면 인프라는 정부 부처가 소유한다.

4 금융리스 회사는 위험을 방지해야 합니다.

PPP 프로젝트는 부서가 많고 승인 절차가 복잡하며 전문화가 높습니다. 또한 장기 계약, 자금 수요가 많고, 환금 주기가 2-3 년 이상 지속되며, 어떤 부분에도 문제가 생기면 공사 기간이 연장되거나 프로젝트 종료까지 이어질 수 있으며, 운영 과정에서 언제든지 대량의 위험에 직면하게 된다. 그래서 금융리스 회사가 PPP 프로젝트에 개입하고 있습니다. 전통적인 개입? 아니면? 깊이 개입? , 운영 과정에서 위험을 방지해야합니다.

PPP 프로젝트 파이낸싱과 회사 파이낸싱의 차이점

프로젝트 파이낸싱 모델을 채택할 때 프로젝트 후원자 (일반적으로 프로젝트 투자자 또는 프로젝트 주최자) 는 일반적으로 프로젝트 회사의 주주로 프로젝트 투자, 개발 및 건설, 운영 관리를 위한 전문 프로젝트 회사를 설립하고 프로젝트 회사를 주체로 하여 프로젝트 자체의 현금 흐름과 프로젝트 파이낸싱의 기본 자산 특성에 따라 상환 권리의 구분에 따라 프로젝트 파이낸싱은 상환 청구가 가능하지 않은 프로젝트 파이낸싱과 제한된 상환 청구가 가능한 프로젝트 파이낸싱의 두 가지 주요 범주입니다. 일반적으로 프로젝트 융자와 회사 융자의 차이는

(1) 융자 주체가 다르다는 점에서 나타납니다. PPP 프로젝트 융자의 융자 주체는 프로젝트 회사이며, 대출자 또는 자금 제공자는 프로젝트 회사의 자산 상태와 프로젝트 완료 후 수익성을 기준으로 융자를 제공하는 조건입니다. 일반 회사 자금 조달에서 자금 조달 주체는 프로젝트 후원자이며, 자금 제공자 또는 대출자는 주체 자체의 신용, 자산 상태, 재무 및 보증에 대해 더 많이 고려합니다.

(2) 자금 채널이 다릅니다. 프로젝트 융자는 주로 인프라 등의 프로젝트에 사용되며, 일반적으로 규모, 주기, 수익이 낮으며 다양하고 비용 우위와 규모 우위가 있는 자금 참여가 필요합니다. 국제적으로 주요 채널은 정책적 은행, 상업은행, 정부기금 또는 보조금, 보험회사, 연금기금, 투자기금 등이다. 일반 회사 융자는 프로젝트 요구 사항, 회사 재무 상황 및 자본 시장 실제에 따라 회사가 감당할 수 있습니다. 자금 규모와 자본 비용이 더 유연하고 유연하기 때문에 회사 융자는 전체 시장화의 자본 조달 이점을 더 잘 반영할 수 있습니다.

(3) 상환 청구가능 특성이 다릅니다. 프로젝트 융자의 가장 기본적인 특징은 융자 주체에 대해 일반적으로 제한된 상환 청구권, 심지어 상환 청구가 가능하지 않다는 것이다. 대출자는 프로젝트 자산 및 관련 보증 자산 또는 증신 배치를 제외한 프로젝트 후원자의 기타 자산을 회수할 수 없습니다. 일반 회사 융자에서는 일반적으로 완전한 상환 청구가 요구되며, 융자 주체가 채무를 상환할 수 없을 경우 채권자는 융자 주체 (회사) 의 자산 처분 등을 통해 보상할 수 있습니다.

(4) 상환 출처가 다릅니다. 프로젝트 융자의 자금 상환은 프로젝트 자체의 수익을 위주로 하고, 프로젝트 자체의 이익과 자산을 상환의 원천으로 삼는다. 재래식 회사 융자에서 자금 상환의 출처는 융자 주체의 모든 자산과 업무 수익이다. (윌리엄 셰익스피어, 자금 상환, 자금 상환, 자금 상환, 자금 상환, 자금 상환, 자금 상환)

(5) 보증 구조가 다릅니다. 프로젝트 융자는 일반적으로 보다 복잡한 법적 보증 구조 체계를 갖추고 있어 각 참가자, 이해 관계자의 복잡한 이해 관계를 조정하고 균형 있게 조정하고 위험을 합리적으로 분담하며 각자의 최적 목표를 달성합니다. 전통적인 회사 융자, 보증 구조는 비교적 단일하며, 참여측은 비교적 간단하다. 예를 들면 보통 지분 담보, 자산 담보, 신용 보증 등이다.

(6) 품질 및 안전 관리 시스템이 완벽합니다. 최근 3 년 동안 중대한 생산 안전과 품질 사고는 발생하지 않았으며, 투자자의 사전 예방 의식이 강하고, 조치가 효과적이며, 규정 준수가 비교적 좋다. 독립 법인 자격을 갖추고 있으며, 계약의 합법적인 규정 준수 운영을 따를 수 있다.

PPP 프로젝트 파이낸싱의 지분 파이낸싱의 특징은 무엇입니까?

(1) 장기: 주식 파이낸싱을 통해 회사가 얻은 자금은 만기일이 없으므로 장기적입니다. 회사가 존재하는 한 돈을 반환 할 필요가 없습니다.

(2) 비가역: 회사 지분 융자로 얻은 자금은 투자자에게 돌려줄 필요가 없으며 투자자는 회사 지분 매각을 통해서만 원금을 받을 수 있습니다.

(3) 부담 없음: 지분 융자는 기간당 배당금을 요구하지 않으며, 배당 여부, 배당 시기 및 금액은 회사의 실제 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

PPP 프로젝트 융자에서 채권 융자의 특징 < P > 채권 융자의 첫 번째 특징은 기한이 있다는 것이다. 지분 융자와는 달리 채권 융자는 단기, 중기, 장기로 나뉜다. 시간제한이 있다. 가장 긴 시한의 채권 융자라도 약속대로 돌려주어야 한다. 채권 융자의 두 번째 특징은 청산시 지분 융자보다 우선순위가 높다는 것이다. 따라서 채권 융자에 의해 확보된 자금은 회사의 운영 자본을 보완할 수 있을 뿐 아니라, 대출자도 위험을 고려하여 대출된 자금 한도를 통제할 수 있으며, 회사는 완전히 새로운 프로젝트의 투자를 완성하기 위해 의존할 수 없습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 채권 융자의 세 번째 특징은 회사 통제권에 영향을 주지 않고 대차대조표에 부채로 반영되지만 회사 투자 충동을 억제하고 회사 파산의 가능성을 높인다는 점이다. 채권 융자의 유형은 은행 신용, 민간 대출, 중표, 기업채, 신탁융자, 프로젝트 융자, 임대 등이다. < P > PPP 프로젝트에서 표 외 자금 조달의 개념을 이해하는 방법 < P > 표 외 자금 조달 (Off-Balance-Sheet Financing) 은 모두 대차대조표 외부 자금 조달이라고 하며, 실제로는 표 외 자금 조달 또는 외부 자금 조달이라고도 합니다. 일부 PPP 프로젝트, 특히 교통 프로젝트가 특정 일회성 자산을 사용하는 경우 이러한 자금 조달 방법을 사용합니다.

PPP 표 외 융자의 경영리스 < P > 경영리스는 가장 널리 사용되는 표외 융자 방식이지만, 임대에 속하는 금융리스는 표외 융자가 아니라는 점에 유의해야 한다. 경영리스와 금융리스의 차이점은 경영리스는 회사가 자산을 임시로 사용해야 할 때 외부에 실시되는 자산만을 목적으로 하는 리스 행위이며, 회사는 그 자산을 소유하려 하지 않고, 금융리스는 종종 전문 임대회사가 자산을 매입하고 회사에 임대하는 행위라는 점이다. 실제로 할부로 그 자산을 회사에 매각하는 것과 같다.

PPP 표 외 융자에서 합자경영을 이해하는 방법 < P > PPP 프로젝트는 구조가 일반적으로 단일 프로젝트 회사이기 때문에 합자 경영과 관련된 경우가 적다. 합자경영이란 회사가 다른 회사의 지분을 보유하고 있지만, 지주가 없거나, 실제로 그 회사의 행동을 통제하지 않는 것을 말한다. 이때 이 투자는 대차대조표에 대외투자로 표시되고 영업 수익은 이익표에 표시되지 않습니다. 그러나 일부 PPP 프로젝트는 구조적 차원에서 특수 목적회사 (SPV) 를 적용할 수 있습니다. 특수목적회사란 어떤 회사가 자신의 이익을 위해 새로운 회사를 설립하는 것을 의미하며, 이 회사는 단지 발기회사의 이익을 만족시킬 뿐이다. 이러한 회사들은 버뮤다, 영국령 버진 제도 등 일부 해외 지역에 등록되어 자산 부채율이 매우 높으며 발기인은 뒤에 숨어 있지만 모든 위험을 감수한다. < P > PPP 표 외 융자의 자산증권화 이해 방법 < P > 자산증권화는 자산을 금융시장에 배치하여 유통하는 과정을 반영합니다. 일반적으로 이 자산은 가치 있는 현금 흐름이나 안정적인 현금 흐름이 필요하며, 이후 발행을 통해 금융시장에서 공개적으로 매각되어 자산의 유동성을 확보해야 합니다. PPP 프로젝트는 자체 지분 또는 프로젝트 수익권을 증권화하는 것 외에도 일부 AR 또는 일부 제품 (예: 풍력 프로젝트의 탄소 배출권) 을 증권화하여 유동성을 빠르게 얻을 수 있습니다. 그러나 구현 과정에서 이 행위가 현지 회계 기준을 충족하는지, 대차대조표에 부과해야 하는지 주의해야 합니다. 이런 방식은 금융시장이 발달한 미국에서 비교적 보편화되어 현재 국제적으로 점차 유행하고 있다. 최근 중국과 관련된 PPP 프로젝트 융자 사례는 홍콩 디즈니랜드의 자산증권화로 정부의 미수금을 금융시장에서 매각할 예정이다. 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다