공급망 금융 '신용 주문 체인' 및 공급망 명세서에는 미래가 없습니다.

최근 몇 년 동안 중국 공급망 금융의 가장 인기있는 상품에 관해서는 전자 계정 매출채권의 다단계 유통이 가장 먼저되어야한다고 생각합니다. 중국 공급망 전체를 휩쓸었다고 할 수 있다. 체인금융시장에는 많은 핵심 기업, 팩토링 기업, 기술 기업, 은행, 거래소 등이 깊이 관여해 큰 이익을 얻었다. 물론 제3자 독립 금융회사들이 핵심 기업을 질투하며 공급업체를 착취한다고 연일 비난하거나, 감독 없이 무단 화폐를 발행했다고 비난하기 때문에 많은 논란도 불러일으켰다. 물론 핵심 기업과 다른 이해관계자들도 마찬가지다. 또한 전자채권 다단계 유통의 다양한 이점에 대해 끊임없이 반박이 이루어지고 있으며, 객관적인 관점에서 양측 사이에는 옳고 그름이 없으며 단지 이해관계의 분쟁일 뿐입니다. 증권거래소는 전자계정어음의 다단계 유통에 영향을 미치기 위해 공급망 어음을 개발했습니다. 사실 두 가지는 본질적으로 유사합니다.

전자 매출채권의 다단계 유통이든 공급망 청구서이든 핵심은 실제로 핵심 기업 자원을 소유한 사람이 돈을 벌 수 있는 사업입니다. 핵심 기업 자원을 갖춘 공급망 금융 회사가 많은 돈을 벌고 있는 반면, 어떤 사람들은 이 사업에 지나치게 의존하고 있으며, 어떤 사람들은 이런 종류의 사업이 얼마나 오래 지속될 수 있을까?라고 생각하기 시작했습니다. 돈을 버는 것이 가장 쉬울 때, 사업의 지속가능성과 미래 발전 방향에 대해 고민하는 것은 사실 모든 기업이 고려해야 할 문제이기도 합니다. 이는 시장에서 유행하는 전략경영의 두 번째 곡선이기도 합니다.

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'Letter Chain'의 가장 큰 위험은 감독이다

전자채권의 다단계 유통의 기본 논리는 그것과 동일하다 당시 발명가도 지폐의 영향을 받았을 것이고, 지폐를 만들기 전에는 지폐의 결함과 시장성을 보고 만들었을 것이다. 두 제품의 차이점을 설명하기 위해 두 제품이 다르다고 말하는 사람들이 많은데, 사실 그것은 겉모습일 뿐이고 그 이면에는 이해관계가 숨어 있다. 두 상품이 본질적으로 동일하든 다르든, 폭넓은 보장성과 금융적 속성을 지닌 상품이기 때문에 금융감독은 모두가 같은 시각을 가져야 한다고 생각합니다. 나머지는 감독 시기, 감독 대상 규제 기관, 감독 내용 및 방법에 따라 다릅니다.

전자채권의 다단계 유통은 어음과 비교할 때 시스템과 참여자의 개방성이 핵심이며, 전자채권의 다단계 유통이 가능하다는 점이다. 매출채권은 폐쇄형 시스템의 장점은 이것이 출시되는 한, 어디에 배포되든, 전 세계에 배포되더라도 자금을 조달하려면 반드시 거쳐야 한다는 것입니다. 이 시스템의 운영자는 스스로 결정을 내릴 수 있습니다. 자금과 요금은 고속도로를 건설하는 것과 동일합니다. 이 모델은 자체 자원을 사용하고 자체 돈을 벌며 최종 발언권을 가지고 있습니다. 그러나 우리는 결국 사회주의 국가이며 최근에는 모든 일에서 공정성과 정의에 관심을 기울이고 있습니다. 국가도 독점 금지 감독에 많은 노력을 기울여 왔습니다. 따라서 규제 당국은 이러한 폐쇄적인 시스템에 반대하고 있습니다. 표면적으로는 공급자에게 많은 선택권을 제공하기 위한 것이지만 실제로는 여전히 주의를 기울이고 있습니다. 다른 금융 기관의 이익을 위해.

앞으로 규제 당국이 전자 매출채권의 다단계 유통을 감독하면 어음과 같은 제도를 열어 다양한 금융기관이 참여하고 공급업체가 자율적으로 선택할 수 있게 된다. 플랫폼 구축 및 운영자 측에서는 실제로 이점이 사라졌습니다. 이제 플랫폼은 기본적으로 보유자 자금 조달 및 비용에 의존합니다. 시스템이 자유화되고 요금이 사용에 따라 부과됩니다. 개인이 청구할 수 있다고 해도 수수료가 너무 아깝습니다. 규제 당국이 증권 거래소 시스템과 유사하게 각 핵심 기업을 직접 연결하고 제3자가 구축하는 것을 허용하지 않는 플랫폼을 자체적으로 구축하는 것도 가능합니다. 이는 현재 법안과 동일합니다. . 어떤 방식을 채택하든 실제로 전자채권의 다단계 유통을 운영하는 현재 플랫폼 비즈니스에 큰 영향을 미칠 것입니다.

규제 위험에 직면하는 것 외에도 핵심 기업이 잘 협력하면 사업 규모가 전체 그룹의 미지급금 한도를 초과할 수 없고 그룹이 허용할 수 없기 때문에 사업이 쉽게 한도에 도달하게 됩니다. 완료되면 엄격하게 상환할 수 없는 그룹의 모든 상업 신용은 엄격하게 상환할 수 있는 금융 신용으로 대체됩니다. 이는 그룹의 유동성에 많은 압력을 가할 것입니다. 그룹 내에서 아무것도 할 수 없다면 다음에 무엇을 해야 할지 생각해야 합니다.

따라서 돈을 벌기 위해 주로 전자계정 매출채권의 다단계 유통에 의존하는 기업들은 그 결과를 미리 생각하고 대책을 마련해야 한다.

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공급망 명세서는 비은행 기관의 전문 사항도 아니고 '중국 단일 체인' 플랫폼의 전환 방향도 아닙니다

사실 저뿐만 아니라 주로 전자채권의 다단계 유통을 담당하는 기업들도 이 제품에 대한 향후 감독이 자사 비즈니스에 미치는 영향을 인식하고 있으며 많은 기업들이 공급망 청구서에 중점을 두고 있습니다. 공급망 청구서 시장을 개발합니다. 비은행 기관이 공급망 청구서로 돈을 버는 것은 다소 어렵다고 생각합니다.

공급망 청구서의 본질은 여전히 ​​청구서이지만 청구서를 분할하여 배서할 수 없는 문제를 해결하기 위해 일괄적으로 발행되고 일괄 배서됩니다.

공급망어음의 탄생은 사실 증권거래소의 전자채권 다단계 유통의 영향에 따른 것입니다. 전자계정 매출채권의 다단계 유통. 공급망 청구서가 전자 매출채권의 다단계 유통을 대체할 수 있는지 여부는 핵심 이유 중 하나인 감독에 달려 있습니다. 규제 요구 사항이 없는 한 교체되지 않습니다.

핵심 기업과 공급업체의 거래가 매출채권, 어음 발행, 신용장 발행 또는 전자 매출채권의 다단계 유통 형태인지 여부는 주로 핵심 기업의 거래에 따라 결정됩니다. 공급업체의 상태와 핵심 기업의 이익은 서로 다른 시기, 서로 다른 거래, 서로 다른 공급업체, 심지어 동일한 공급업체라도 규제 요구 사항이 없으면 공급망 청구서의 다중 대체가 불가능합니다. 전자채권의 수준 흐름.

공급망 청구서의 본질은 여전히 ​​청구서이기 때문에 참여 당사자의 문제에 직면해야합니다. 최근 몇 년 동안 국가의 금융 감독이 점점 더 엄격해졌으며 어음할인에도 동일하게 적용됩니다. 최고인민법원의 9차 민사소견서든 기타 문서든 어음할인은 전문업무이므로 대출자격을 갖춘 기관이 수행해야 한다는 것이 명백히 요구되어 있습니다. 여기서 대출자격을 갖춘 금융기관은 실제로 주로 은행을 말합니다. 그 밖에 어음할인업을 할 자격이 없는 사람은 불법영업이며, 고액을 가지고 있는 사람은 형사책임을 지게 됩니다. 전자계정 매출채권의 다단계 유통은 주로 팩토링회사가 참여하고 있으나, 중국 은행보험감독관리위원회 및 지방재정국에서는 팩토링회사가 어음할인업무에 참여할 수 없도록 규정하고 있어 팩토링회사는 참여할 수 없습니다. 모두. 공급망 청구서 사업입니다.

전자 매출채권의 다단계 유통을 운영하는 일부 플랫폼은 이미 증권 거래소의 공급망 청구서 시스템에 대한 액세스를 신청했습니다. 청구서 시스템은 개방형 시스템이고 청구서는 매우 시장 지향적이며 요금은 상대적으로 개방적이고 시장 지향적입니다. 공급망 청구서가 발행된 후 자금 조달을 위해 다시 돌아올 수 있는지 여부는 말할 것도 없습니다. 자금 조달은 귀하를 통해 이루어지며, 귀하는 금융 기관에 연락하여 얼마나 많은 돈을 벌 수 있습니까? 플랫폼이 제품을 풍부하게 하고 싶다면 괜찮지만, 이를 통해 돈을 버는 것에 대해서는 신중하게 생각해야 합니다.

핵심 기업의 금융회사가 공급망 청구서 시스템에 연결하는 것은 결국 금융회사가 할인을 할 수 있고, 청구서도 금융업무 중 하나이며 서비스를 제공해야 합니다. 전체 그룹.

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현재 '신단 체인'을 진행하고 있는 분들과 이를 준비할 수 있는 자원이 있는 분들은 열심히, 열심히, 빠르게 작업하셔야 합니다

합격 전자 매출채권 및 공급망 청구서의 다단계 유통을 분석한 결과, 이미 운영 중이거나 준비할 자원이 있는 많은 기업이 자신감을 잃었고 계속할 것인지 알 수 없는 경우가 있습니다. 그래서. 사실 이것은 전혀 불필요한 일입니다. 규제 기관이 전자 계정 매출채권의 다단계 유통을 감독하고 그룹이 전적인 책임을지게 될 때 실제로 오랜 시간이 걸릴 것입니다. 빨리 일하고, 열심히 일하세요. 이 일을 하는 것 자체에는 비용이 많이 들지 않고, 단지 내부 조율의 문제일 뿐입니다. 돈 못 벌면 바보 아닌가요?

모든 기업은 즉각적인 이익과 미래의 이익을 동시에 고려해야 합니다. 두 가지 이익은 모순되거나 둘 중 하나가 아닙니다. 전자 매출채권의 다단계 유통은 실제로 매우 좋은 제품이자 혁신이며, 공급망 금융 회사, 핵심 회사 및 공급업체에게 큰 이점을 제공합니다. 이 제품은 공급업체의 자금 조달 어려움을 해결할 뿐만 아니라 자금 조달 및 상환의 어려움도 해결합니다. 또한 핵심 기업의 이자 부담 부채를 줄이고 자체 금융 부채를 공급업체의 금융 부채로 전환할 수 있습니다. 이는 도시 투자 회사에 매우 적합합니다. 물론, 이 기능 티켓에도 있습니다.

전자 매출채권과 공급망 어음의 다단계 유통과 관련하여 규제 당국은 향후 동시 존재를 허용하고 취소해서는 안된다고 생각합니다. 두 도구는 본질적으로 동일하지만 참여자 및 운영 방법 측면에서 여전히 큰 차이가 있습니다. 두 도구는 서로를 보완하고 홍보할 수 있습니다. 미래에는 사회이든 비즈니스이든 하나의 도구가 모든 개발 단계에서 모든 기업의 다양한 요구를 충족하는 것은 불가능합니다. 미래의 비즈니스 개발은 다양화되고 개인화되어야 하므로 다양한 금융 수단이 필요합니다. 다양한 기업의 다양한 개발 단계를 충족하도록 구성되었습니다. 다양한 재정적 요구가 주류 방향이어야 합니다. 기사 제목에 적힌 바와 같이, 매출채권의 전자적 다단계 순환과 공급망 명세서는 미래가 없는 두 가지 도구가 아닙니다. 이는 비은행 공급망 금융 기업(주로 지방 금융 기관)에게 이 두 가지 도구의 중요성을 나타냅니다. 조직 및 공급망 금융) 기술 플랫폼의 경우 미래가 없으며 향후 개발 방향에 대해 깊이 생각해야 합니다.

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공급망에 대한 깊은 참여, 통제 및 관리만이 미래를 가질 수 있습니다.

현재 중국에는 다음과 같은 활동에 참여하는 많은 기업이 있습니다. 지자체를 포함한 공급망 금융 팩토링회사, 소액대출회사, 전당포, 금융리스회사, 금융보증회사 등을 포함한 금융기관뿐만 아니라 공급망 금융기술회사, 공급망회사(물류회사 포함), 은행, 증권사, 신탁, 거래소 등 각자의 전문성을 활용해 기다려 보세요.

보조 참가자 외에도 실제로 두 가지 주요 범주가 있습니다. 하나는 공급망 시나리오 당사자이고 다른 하나는 순수 자본 당사자입니다. 전자채권 다단계 유통을 위한 플랫폼은 주로 핵심기업의 공급망 금융회사가 운영하고 있으며, 핵심기업의 팩토링회사가 대부분 운영하고 있습니다. 독립 팩토링 기업은 생존하기 어렵고, 핵심 기업 팩토링 기업은 변신도 어렵다는 내용의 글을 추가로 작성했습니다.

핵심 기업의 공급망 금융 플랫폼은 주로 그룹의 산업 자원 상류 및 하류에 의존하지만, 자체 그룹의 사업 규모의 한계를 고려하여 일단 완료되면 어떻게 할지 고려해야 합니다. 개발하다. 결국, 기업이 되는 것은 농부가 되는 것과는 다릅니다. 농부로서 발전할 필요는 없습니다. 단지 먹고 마실 땅을 심으면 됩니다. 기업으로 발전하지 않으면 퇴보하게 됩니다. . 핵심 기업 공급망 금융 회사 그룹의 업스트림 및 다운스트림 비즈니스가 완료된 후 다른 금융 비즈니스를 하려고 하면 확실히 작동하지 않을 것입니다. 왜냐하면 다른 금융 비즈니스에는 함정이 있고 잡을 수 없기 때문입니다. 중앙 집중식 조달 플랫폼을 구축하면 더 큰 함정이 될 수 있으며 더 이상 이 비즈니스를 확보하기가 더 어려울 것입니다.

이제 개발할 것은 외부뿐이다. 기술 플랫폼이나 팩토링 회사만으로는 외부 비즈니스를 수행할 수 없습니다. 위험을 통제할 수 없기 때문입니다. 기술 플랫폼과 팩토링 회사는 무역 사업에 관여하지 않기 때문에 돈이 어디로 가는지, 상품이 어디서 오고 가는지, 상품이 무엇에 사용되는지 알지 못합니다. 거래는 실제로 비현실적이며 위험은 간단합니다. 통제할 수 없는. 다른 국영 팩토링 회사와 사업을 좀 해보자. 이건 장기적으로 하는 사업도 아니고 가끔씩이라도 해도 괜찮다.

사실 또 다른 아주 좋은 방법이 있는데, 바로 공급망 회사 + 팩토링 회사 + 금융기관을 통해 그룹의 산업 배경 자원을 활용하여 공급망 서비스 회사를 설립하는 것입니다. 중소기업 및 소기업을 위한 포괄적인 공급망 +금융 서비스. 이 모델은 내부 자원만 동원하는 것에 비해 협업이 덜 힘들고, 다른 내부 형제 단위에서도 평가받기 쉬우며, 그렇지 않으면 항상 능력이 없다고 말하고 먹게 될 것입니다. 집에서. 현재 국가 및 기타 지방 정부는 체인 소유자를 통해 더 많은 중소기업 및 영세 기업에 서비스를 제공하기 위해 체인 리더 시스템을 구현하고 있습니다. 이곳의 중소기업은 업스트림 및 다운스트림 기업일 뿐만 아니라 기타 중소기업이기도 합니다. 시장에서 동일한 종류의 기업은 공급망 기능을 개방함으로써 소규모 기업도 체인 소유자의 공급망 이점을 누릴 수 있습니다. 또한 체인 소유자는 제품 운영 기업에서 생태 운영 기업으로 전환할 수도 있습니다. 기업.

공급망 회사 + 팩토링 회사 + 금융 기관을 통해 과거 고객을 위한 자본 흐름만 최적화하는 한계를 버리고 공급망에 깊이 참여하고 통제 및 관리할 수 있으며, 비즈니스 흐름과 물류 전반에 걸쳐 고객이 비용, 효율성, 품질을 최적화하고 진정한 성장을 이루며 단일 금융 서비스 제공업체에서 통합 서비스 제공업체로 변화할 수 있도록 지원합니다. 공급망 + 금융의 결합, 언젠가는 산업으로 성장할 수 있을 것이라고 주최 측은 중소기업뿐만 아니라 그룹, 공급망 금융 회사, 팀 및 기업에 중요한 영향을 미칠 것이라고 믿습니다. 국내에서도 미래는 밝습니다!

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공급망+금융통합서비스 제공자로의 변신은 어려운가요?

순수 단일 금융서비스 제공자에서 공급망+금융 통합 종합서비스 제공자로의 전환이 어려울지 많은 분들이 궁금해하실 것입니다. 사실 이것은 대답하기 쉬운 질문이 아닙니다. 무엇이 어려운가요? 난이도의 기준은 무엇인가요? 주주들이 허락하지 않기 때문일까요? 아니면 자원이 없나요? 아니면 조직이 그것을 할 수 없기 때문인가? 아니면 조직이 그렇게 하기를 꺼리는 걸까요? 사실 어떤 상황이 있든 간에 저는 개인적으로 팀 조직이 이를 꺼리는 것이 핵심 문제라고 생각합니다. 주로 공급망+금융 통합 서비스는 축적에 오랜 시간이 걸리며, 성과를 내는 속도도 느리고 모두 힘들고 피곤한 작업입니다.

공급망 + 금융의 통합 서비스는 컨텐츠가 많은 것처럼 보이지만 기본적으로 시장에는 단일 서비스가 많이 있습니다. 칩을 만들고, 엔진을 만들고, 코로나19 백신을 개발하는 일이라면 금융권 사람들은 모두 985개, 211개 주요 대학을 졸업했고, 일반 대학이나 211개 대학을 졸업한 사람들의 일도 할 수 없다는 게 아닐까. 누가 대학도 안 갔어? 스스로 할 수 없더라도 문제가 되지 않습니다. 단일 서비스 제공업체를 통합하여 이 분야의 인력을 채용할 수 있습니다. 물론 사무실에서 편안하게 PPT를 작성하고 자랑으로 돈을 벌고 싶다면 결국 아무리 능력이 있어도 자고 있는 사람을 깨울 수는 없습니다. .

공급망 서비스를 제공하는 기업들이 공급망 금융시장에 잇달아 진출하며 공급망+금융의 종합적 혜택을 누리고 있다. 하지만 탄탄한 자원과 인맥, 고급 인재, 탄탄한 재무 역량을 갖춘 금융회사는 어느 각도에서 봐도 고위험, 저수익의 돈만 벌 수 있다는 점은 안타깝다.

저자: Lu Shun, PBC 공급망 연구소 소장