특정 회사에서 펀딩을 한다는 말을 자주 듣습니다. 펀딩이란 무엇을 의미하나요? 제발, 모든 신들이여

금융회사는 모든 사람들의 돈을 모아 사업을 하고, 주식 투기, 자금 구매 등을 하고, 그 잉여금을 모든 사람들에게 배당금으로 분배합니다.

1. 좁은 의미에서 파이낸싱은 기업이 자금을 조달하는 행위이자 과정입니다. 즉, 회사는 자체 생산 및 운영 상태, 자본 소유 상태 및 회사의 향후 사업 개발 요구 사항을 기반으로 과학적인 예측과 결정을 통해 회사의 투자자 및 채권자로부터 자금을 조달하기 위해 특정 방법과 채널을 채택합니다. 회사의 정상적인 생산 요구와 운영 및 관리 활동에 필요한 재무 관리 활동을 보장하기 위한 자금입니다. 회사의 자금 조달 동기는 특정 원칙을 따르고 특정 채널과 방법을 통해 진행되어야 합니다. 우리는 일반적으로 기업이 세 가지 주요 목적으로 자금을 조달한다고 말합니다. 회사는 확장을 원하고, 회사는 부채를 갚고자 하며, 혼합 동기(확장 동기와 부채 상환 동기가 혼합됨)입니다. 넓게 말하면 금융이라고도 하는데, 금융자금을 조달하는 당사자들이 다양한 방법을 통해 금융시장에서 자금을 조달하거나 빌려주는 것을 말한다.

2. 자금조달은 직접금융과 간접금융으로 구분됩니다. 직접금융이란 정부, 기업, 기관, 개인이 금융기관을 중개하지 않고 최종대부자에게 최종차입자로서 직접적으로 자금을 조달하는 활동을 말한다. 간접금융이란 기업이 은행, 신탁회사 등으로부터 자금을 조달하는 등 금융기관을 매개로 최종 차입자가 최종 대출자에게 행하는 자금조달 활동이다.

참고사례:

HSBC 투자 은행은 4개년 자금 조달 계획을 통해 New World Group을 위해 미화 14억 달러 이상을 조달했습니다.

얼마 전 HSBC 기업 재무 이사 겸 중국 담당 책임자인 Mr. Hui Lianghua 홍콩 투자은행아시아유한공사(Investment Bank Asia Limited in Hong Kong) 그는 기자와의 인터뷰에 응해 최근 완료된 홍콩 신세계중국부동산유한공사(이하 신세계중국랜드)의 자금조달 프로젝트에 대해 자세히 소개했다. 4년 동안 14억 달러 이상을 축적했다. 1990년대부터 홍콩의 유명 사업가 쳉위퉁(Cheng Yutung)의 컨소시엄이 주력회사인 신세계개발(New World Development Co., Ltd.)을 통해 본토 중저가 부동산 시장에 공격적으로 진출하기 시작했으며 전략적 실세로 자리잡았다. 이를 위해서는 베이징, 우한, 텐진, 선양 등의 도시에 부동산 개발업체를 유치해 투자해야 한다. 그러나 이 방법에는 구조적인 단점도 있습니다. 회사가 상장된 후 만기가 되기 전에 채권이 주식으로 전환될 수 있으며, 증권 거래소 기간 동안 갑자기 많은 양의 주식이 시장에 유입될 수 있어 압박을 받을 수 있습니다. 투자자들은 최초 발행 직후 주가가 오를 것으로 기대하지 않기 때문에 당시 주가는 물론 공모 가격에도 영향을 미칩니다. 이를 위해 HSBC가 설계한 구조는 모든 채권을 주식으로 강제 전환해 기업공개(IPO) 과정에서 발행 규모의 일부로 활용하는 방식이다. 상장 전 주식 전환 여부를 결정해야 한다. 전환사채가 아니어야 합니다. 이는 투자자에게 시장에 유통되는 주식 수에 대한 정확한 정보를 제공합니다. 물론 이는 발행을 더욱 어렵게 만듭니다. 이번 발행은 일본을 제외한 아시아 최대 규모의 전환사채 발행 중 하나다. HSBC는 2억1000만 달러의 유통 지분을 인수했으나 발행 후 총 8억6000만 달러의 수요를 창출했다. .

신세계중디는 상장채권을 발행한 지 2년 반 만인 1999년 발행규모 5억6800만달러로 증권거래소 상장을 준비했다. 이번 발행이 직면한 가장 큰 장애물은 국제 투자자들이 중국 부동산 산업에 대해 많은 오해를 갖고 있고 실제 변화와 앞으로 일어날 변화에 대해 거의 알지 못한다는 것입니다. 투자자들의 나쁜 인상을 어떻게 바꾸느냐가 발행의 성패를 좌우하는 관건이 됐다. 주식 투자자들이 중국 부동산 시장을 더 잘 이해할 수 있도록 HSBC 그룹의 자회사인 HSBC 증권은 글로벌 발행에 협력하기 위해 1999년 5월 6일부터 7일까지 홍콩과 싱가포르에서 중국 주택 개혁 세미나를 개최했습니다. HSBC는 사전에 상세한 연구 보고서를 준비하여 두 차례의 독립적인 방문을 진행했습니다. 활동은 아시아, 유럽, 북미 등 3개 대륙에 걸쳐 진행되었으며, HSBC는 대규모 글로벌 로드쇼를 조직하고 3개 대륙을 방문했습니다. 11개 도시. 한 번의 발행으로 세 가지 글로벌 규모의 프로모션 활동을 진행하는 것은 매우 드문 관행입니다. 이 세 가지 대규모 활동을 거쳐 마침내 투자자를 위한 '교육' 작업이 완료되었습니다.

이번 발행 과정에서는 전환사채 교환 절차가 핵심이다. 채권 보유자가 주식을 교환하는 방법에는 기업공개에서 최대 수의 주식을 청약하는 방법, 채권을 주식으로 전환하여 매각하여 현금 수입을 얻는 방법, 최대 채권 주식의 일부만 청약하고 나머지를 현금화하는 세 가지 방법이 있습니다. 채권의. 로드쇼 이후 결과는 매우 고무적이었습니다. 주식 투자자의 수요는 미화 7억 8,300만 달러, 채권 보유자의 수요는 미화 1억 4,300만 달러, 총 수요는 미화 9억 2,600만 달러에 달했습니다. 이로써 HSBC가 기획한 총 14억 달러 규모의 신세계중화권 파이낸싱 스토리가 성공적으로 마무리됐다.