전체 산업 투자 프로젝트의 현금 흐름

현금흐름을 추정할 때 과잉계산이나 과소계산을 방지하기 위해서는 다음 사항에 주의해야 합니다. 기존 회계이익 데이터를 최대한 활용해야 합니다. 매몰 비용 요인을 고려할 수 없으며, 프로젝트가 비즈니스의 다른 부분에 미치는 영향을 충분히 고려합니다.

1. 현금 유입 - 영업이익, 보조금 수입, 고정자산 잔존가치 회수 및 운전자본 회수. 현금유입 추정:

1) 영업이익은 운영기간 중 가장 중요한 현금유입으로, 운영기간 동안 해당 제품의 예상 단가 및 예상 판매량을 기준으로 해야 합니다. 프로젝트(운영 기간 동안 매년 평균 기간이 자동으로 생산 및 판매 균형을 달성할 수 있다고 가정)를 추정합니다.

2) 보조금 수입은 운영기간 중 수입과 관련된 정부 보조금으로, 정책에 따라 환급받은 부가가치세, 고정액 보조금, 금융 보조금 등을 기준으로 추정할 수 있다. 판매량이나 업무량 등에 따라 할부

3) 종료 시점에 회수된 운전 자본은 매년 선지급된 운전 자본 투자 총액과 동일합니다. 운전자본 회수와 고정자산 잔존가치 회수를 총칭하여 회수금액이라 하며, 신규사업의 회수금액은 종료시점에 발생한다고 가정합니다.

2. 현금 유출 - 건설 투자, 운전 자본 투자, 운영 비용, 사업세 및 추가 요금, 운영 투자 유지 및 소득세 조정. 현금 유출 추정:

1) 건설 투자 추정

고정 자산 투자는 모든 유형의 프로젝트 투자에서 건설 기간 동안 필연적으로 발생하는 현금 유출이어야 합니다. 프로젝트 규모에 따라 투자 계획에서 결정된 건설 프로젝트 비용, 장비 구입 비용, 설치 프로젝트 비용 및 기타 비용을 추정합니다.

고정자산의 원래 가치를 구성하는 자본화 이자를 추정할 때, 장기차입원금, 건설기간 연수, 차입이자율을 바탕으로 복리로 계산할 수 있다. 이며, 건설기간 중 자본화된 이자는 고정자산에만 포함되는 것으로 가정합니다.

2) 운전자본 투자 추정

프로젝트 투자 결정에 있어서 운전자본은 운영기간 동안 장기간 점유되어 유통될 운전자본을 말한다. 추정은 다음과 같이 이루어질 수 있습니다:

미리 받은 계정.

계산을 단순화하기 위해 우리나라의 관련 건설 프로젝트 평가 시스템에서는 생산 첫해부터 운전 자본 투자가 조정될 수 있다고 가정합니다. 따라서 생산 첫 해에 필요한 운전 자본은 프로젝트가 생산에 투입되기 전에 준비되어야 합니다.

3) 운영 비용 추정

현금 지급 운영 비용(또는 간단히 현금 지급 비용)이라고도 하는 운영 비용은 다음을 수행하기 위해 운영 기간 동안 발생한 지출을 의미합니다. 정상적인 생산 및 운영 비용을 실제 자금으로 지불합니다. 운영 비용은 모든 유형의 프로젝트 투자 운영 기간 동안 발생하는 주요 현금 유출이며 자금 조달 옵션과 무관합니다. 추정 공식은 다음과 같습니다.

특정 연도의 운영비 = 해당 연도의 원자재, 연료, 전력 구입비 + 해당 연도의 급여 및 복지비 + 해당 연도의 수리비 연도 + 해당 연도의 기타 비용

위 수식에서 기타 비용은 제조비, 관리비, 운영비에서 감가상각비, 상각비, 수선비, 인건비, 복리후생비를 뺀 나머지 금액을 말합니다.

4) 사업세 및 할증료 추산

프로젝트 투자 결정에 있어서 사업세, 소비세, 토지부가가치세, 자원세, 도시 유지 및 건설에 필요한 사항은 다음과 같습니다. 운영기간 동안 납부하는 세금 및 교육비 등을 추정하여 고려해야 합니다.

5) 운영 유지를 위한 투자 추정

본 투자는 광업, 유전 및 기타 산업의 정상적인 운영을 유지하기 위해 운영 기간 동안 투자해야 하는 고정자산 투자를 의미합니다. 이는 특정 산업의 실제 수요 추정을 기반으로 해야 합니다.

6) 조정소득세 추정

계산을 단순화하기 위해 조정소득세는 이자 및 세금 차감전 이익과 해당 법인세율을 곱한 값과 같습니다.