회사의 자본 구조를 분석하는 방법은 무엇입니까?

기업의 재산권의 소유권을 결정하고 다양한 투자 주체의 권익과 그들이 부담하는 위험을 규정하는 기업 금융의 결과입니다.

일반적으로 자본구조란 자기자본과 타인자본의 비례관계를 말하며, 이는 시장경제 하에서 기업의 재무관계, 즉 자본과 신용을 연결하는 관계를 반영한다. 투자 및 차입은 주주, 채권 보유자 및 운영자 간의 상호 제한적인 이해 관계를 구성합니다.

어떤 의미에서 자본 구조는 재산 소유권의 구조적 배열이기도 합니다. 재산 소유권은 궁극적으로 소득권에 해당하므로 자본 구조는 재산권 배열과 관련됩니다. 즉, 자본 구조가 재산을 결정합니다. 권리 배열 구조.

기업의 부채와 자본의 비례관계는 일반적으로 부채의 비율, 즉 총자산에 대한 부채의 비율로 표현되는데, 지금까지 서구 금융학자들은 자본구조에 대해 많은 이론적이고 실증적인 연구를 진행해 왔습니다. 아직도 의견 차이가 많습니다.

여기서 자본구조는 기업의 부채상황을 의미하며, 자본구조가 적정한지 여부가 기업의 재무상태에 직접적인 영향을 미치지 않는지 부채비율이 50%를 넘지 않아야 합니다. - 단기부채 대비 단기부채가 적절해야 합니다. 추가 정보

자본 구조의 영향

첫째, 합리적인 자본 구조를 유지하는 것은 기업 가치를 높이는 데 도움이 됩니다. 부채금융은 기업에 금융 레버리지 소득과 세금 절감 혜택을 가져올 수 있으며, 총자산에 대한 이자 및 세금 차감 전 이익률이 부채 비용률보다 높을 때 기업은 금융 레버리지 소득을 얻을 수 있으며 이를 통해 기업의 가치를 높일 수 있습니다. 부채 융자. 부채 융자는 기업에 이익을 가져다 줄 수 있으며, 세수를 절약하고 기업 가치를 높일 수 있습니다.

두 번째는 회사의 운영 상황에 대한 투자자의 판단과 투자 결정에 영향을 미쳐 기업의 가치에 영향을 미치는 것입니다. 자본 구조는 기업의 가치에 대한 정보를 외부 투자자에게 전달하여 외부 투자 결정에 영향을 미칩니다. , 이로 인해 기업 가치에 영향을 미치며, 관리자가 위험을 부담하기 때문에 투자자는 주식 보유 및 적극적인 주식 환매를 좋은 기업 전망의 신호로 간주합니다.

세 번째는 기업 지배 구조에 영향을 주어 기업 가치에 영향을 미치는 것입니다. 부채 자금 조달은 기업 운영자가 열심히 일하고 올바른 행동을 선택하도록 장려하며 기업 성과 신호를 시장에 전달하고 외부 투자자가 평가하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 회사의 미래 경영상황에 대해 올바른 판단을 내리십시오.

바이두백과사전-자본구조