회사 내부 재무 거버넌스 시스템 재구성 및 운영

기업 재무 거버넌스의 효율성은 회사 내 모든 금융 기관의 적극적인 재무 거버넌스 행위에 크게 좌우됩니다. 회사의 내부 금융거버넌스 체계를 구축함에 있어서 각급 금융주체에게는 회사의 재무거버넌스 현황에 따라 적절한 재무의사결정, 집행, 감독권한을 부여하고, 각자의 금융행위에 대한 재정적 책임과 의무를 부여하여야 한다. 이러한 방식으로만 정의하면 각 금융 주체의 재무 거버넌스 행위에 대한 효과적인 인센티브와 제약을 형성하여 금융 주체가 자신의 재무 행위의 결과를 의식적으로 내면화하도록 유도함으로써 회사의 전반적인 재무 거버넌스 목표 실현을 촉진할 수 있습니다. . 동시에, 회사의 내부 재무거버넌스 시스템이 원활하게 운영되고 기능하기 위해서는 재무거버넌스 시스템의 다양한 구성요소를 효과적으로 통합하고 재무거버넌스 목표와 지배구조를 유연하게 조정할 수 있는 내부 회사를 설립하는 것이 필요합니다. 각 금융 거버넌스 주체 행동을 조정하고 통제하기 위한 금융 거버넌스 시스템의 운영 메커니즘입니다.

1. 전통적인 기업 내부 재무 거버넌스 시스템 구축의 결함

기업 거버넌스는 모든 관련 당사자의 책임, 권리 및 이익을 표준화하는 일련의 제도적 장치입니다. 1] 주요 기능은 권리, 책임 및 이익을 할당하는 것입니다. [2] 기업의 다양한 권리 중 금융권은 가장 기본적이고 중요한 권리로서, 금융권 배분을 중심으로 기업지배구조를 확립해야 한다. [3] 기업거버넌스의 핵심은 재무거버넌스라고 볼 수 있다. 재무거버넌스는 기업의 재무력의 배치와 행사, 재무행위의 유인과 제약, 재무분배와 조정과 관련된 제도적 장치라고 할 수 있다. 이해. 기업지배구조는 그 범위에 따라 크게 내부거버넌스와 외부거버넌스로 나누어진다. . 이를 바탕으로 기업재무거버넌스 모델도 내부거버넌스 모델과 외부거버넌스 모델로 나눌 수 있는데, 전자는 주로 내부조직과 인사설정, 권한조정 등을 통해 기업 내부의 금융권력기관 문제를 해결하는 반면, 후자는 주로 기업 내부의 재정권력기관 문제를 해결한다. 기업 내부의 금융권 관리 문제는 외부 이해관계자의 재무 감독이나 자본시장에서의 기업 지배권 이양 등의 수단을 통해 기업의 금융권 통제 문제를 해결하는 것이다.

체계적인 관점에서 볼 때 기업재무거버넌스는 재무거버넌스 주체, 거버넌스 대상, 거버넌스 목표, 거버넌스 수단, 거버넌스 메커니즘 등으로 구성된 거버넌스 시스템이다. 회사의 내부 재무 관리 시스템에 있어서 재무 관리 주체에는 회사의 주주총회, 이사회, 감사회, 고위 관리자(부사장, 차장 및 재무 관리자 포함), 중간 관리자 및 일반 직원이 포함됩니다. 및 기타 금융 기관. 본 논문에서는 분석의 편의를 위해 앞서 언급한 금융거버넌스 주체 중 처음 4개 주체를 중요한 금융주체로 간주하고, 후자의 두 주체는 일반 금융주체로 간주하여 금융주체와 금융거버넌스 주체를 동일한 개념으로 사용한다. . 금융 거버넌스 객체는 각 금융 실체에 할당된 재정적 권한, 책임 및 이익을 의미합니다. 금융거버넌스의 목표는 각 금융주체의 금융력에 대한 대리인비용을 절감하고 금융력 운용의 효율성을 향상시켜 궁극적으로 기업의 금융기관의 총비용을 최소화하는 것이다. 금융 거버넌스 수단 또는 메커니즘에는 주로 금융 의사 결정, 실행 및 감독 메커니즘이 포함됩니다.

일반적으로 현재 중국 기업의 재무 거버넌스 개념은 취약하고, 재무 거버넌스의 효율성도 전반적으로 높지 않습니다. 여기에는 크게 두 가지 이유가 있습니다. 한편으로는 많은 기업들이 재무 거버넌스 효율성 향상의 중요성에 대한 이해가 부족하고 여전히 전통적인 재무 관리에 중점을 두고 재무 관리 개념 측면에서 재무 거버넌스를 무시하고 있습니다.

사실 재무관리와 재무거버넌스에는 본질적인 차이가 있습니다. 재무관리는 금융기관의 금융행위 통제에 중점을 두는데, 이는 하위 금융기관의 금융행위에 대한 상위 금융기관의 일방적인 규제활동이다. 재무관리의 효율성은 주로 회사의 총 금융비용의 감소, 즉 회사의 순자산가치의 증가에 반영됩니다. 금융 거버넌스는 금융 주체의 금융 권력, 책임 및 이익의 구조적 배열과 금융 주체 간의 금융 행위에 대한 양자 또는 다자간 상호 조정 및 통제 활동으로 대표되는 금융 권력 운영의 최적화에 중점을 둡니다. 금융 거버넌스의 효율성은 주로 회사 내 모든 수준의 금융 기관에 대한 금융 권력 대행사의 총 비용 절감에 반영됩니다.

기업 대리인 이론에 따르면 주주와 각급 대리인 간의 대리인 계약을 체결하고 이행하기 위해 '감독 수수료', '보증 수수료', '잔여 손실' 등의 대리인 비용이 발생합니다. 불가피하게 발생할 경우 보증 수수료와 감독 수수료의 일부는 대리인이 대리인 자격을 얻기 위해 지불해야 하는 수수료입니다(Jensen and McLean, 1976). 회사 재정력의 대리관계에서도 유사한 비용이 발생하게 되므로 일정 기간 내에 회사의 재정력에 대한 총 대리비용이 감소한다는 것은 회사 주주(본래 원금)의 지분가치뿐만 아니라 순자산가치가 증가함에 따라 회사의 각급 금융기관의 지분가치, 즉 순금융소득도 증가하게 됩니다. 즉, 기업 재무 거버넌스의 효율성을 높이기 위해서는 기업 내 모든 계층의 금융 주체의 재무 행위에 효과적으로 동기를 부여하고 제한할 수 있어야 하며, 전반적인 활력을 제고하여 기업의 순 금융 소득 증가를 달성할 수 있어야 합니다. 회사의 재무력 운영에 관한 것입니다. 그런 점에서 기업 재무거버넌스의 효율성을 높이는 것이 경제적으로 더 의미가 있다.

반면, 일부 기업은 재무 거버넌스 관행에서 재무 거버넌스 시스템의 구축 및 운영에 있어 여전히 전통적인 모델을 따르고 있습니다.

이 모델의 명백한 단점은 다음과 같다. (1) 일반 금융기관은 금융거버넌스 주체의 지위를 갖지 못하고, 주요 금융기관에 의해 금융거버넌스 대상으로 간주되는 경우가 많다.

금융기관이 금융거버넌스기관의 지위를 갖는지는 주로 그 책임범위에 부합하는 금융의사결정권을 가지고 있는지 여부에 따라 결정되지만, 금융기관 내에서는 항상 중요한 금융기관이었습니다. 금융의사결정권을 갖고 있는 기업이므로 일반 금융기관은 금융집행기관에 가깝고 피지배자의 역할을 담당한다. (2) 주요 금융기관의 금융의사결정, 집행, 감독권은 상호분리형 배분모델을 채택하고 있으며, 금융권한, 책임, 이해관계가 잘 일치하지 않는다. 회사의 전통적인 재무력 배분방식은 중요한 재무의사결정권은 회사의 주주총회, 이사회, 고위관리자가 중요도에 따라 행사하고, 중요한 재무집행권은 고위경영진에게 있는 것입니다. 관리자는 중요도에 따라 결정되며, 재무 감독권은 회사의 감독위원회가 행사합니다. 이러한 금융력 배분 방식은 금융기관 간 상호견제와 균형을 도모하고, 금융력 불균형으로 인한 금융리스크를 예방할 수 있다는 것이 전통적인 견해이다.

그러나 재무 거버넌스의 관점에서 볼 때 이러한 재무 권력 배분 방식은 고위 관리자의 재무 의사 결정 권한과 재무 책임 및 재무 위험 간의 비대칭을 초래하는 경우가 많습니다. 이는 필연적으로 과도한 인센티브 문제와 금융력 행동에 대한 불충분한 제약 문제로 이어지는 외부적, 사후적 행동입니다. 따라서 이는 금융 거버넌스의 효율성을 희생한 금융권 배분 모델이다.

(3) 금융 거버넌스 활동은 주로 상위 금융 실체의 재무 목표 및 재무 행위에 대한 조정 및 통제 활동으로 금융 거버넌스 방법 중 하나입니다. -방식 및 관리 시스템의 특징은 거버넌스 수단이 단일하고 거버넌스 행위에 유연성과 활력이 부족하다는 것입니다. (4) 금융거버넌스 시스템의 효과적인 운영 메커니즘이 부족하여 금융의사결정, 집행, 감독이라는 세 가지 중요한 금융거버넌스 메커니즘이 유기적인 운영시스템을 형성하는 데 방해가 된다. 운영 메커니즘이 부족하면 금융 거버넌스 시스템의 다양한 구성 요소가 제대로 통합되고 운영되지 않아 시스템 기능을 완전히 활용하기가 어렵습니다.

전통적인 기업의 내부 재무거버넌스 체계 구축 및 운영에는 크게 두 가지 문제가 있다. 첫째, 금융권 배분은 주로 주요 금융주체에 대한 금융권과 금융권의 배분에 초점이 맞춰져 있다는 점과, 권력분립과 견제라는 금융권 배분 사상을 따르며, 일반 금융기관의 금융거버넌스 주체 현황과 금융의사결정권 배분이 충분히 고려되지 않았다. 주요 금융주체의 책임과 이해관계가 분리되어 있고, 일반 금융주체의 재무관리에 대한 열의가 부족합니다. 둘째, 금융거버넌스 방법의 일방적이고 관리적인 성격과 금융거버넌스 시스템의 운영 메커니즘 부족으로 인해 금융기관의 금융거버넌스 목표와 거버넌스 행위를 효과적으로 조정하고 통제하는 것이 어렵다. 이 두 가지 문제의 존재는 기업의 전반적인 재무 거버넌스 효율성을 향상시키기 어려운 주된 이유입니다.

2. 회사 내부 재무 거버넌스 시스템 재구축

현대 기업 지배구조의 진화는 전통적인 주주 우선권의 일방적 지배구조에서 기업 이해관계자 중심으로 변화하고 있습니다. *동일한 지배구조 (양 루이롱, 저우예안, 2001). 이에 맞춰 회사의 내부 재무 거버넌스 활동도 과거 금융주체 간 수직적 단일 거버넌스에서 수직적·수평적 상호작용이 가능한 통합 거버넌스로 전환됐다. 이러한 맥락에서 기업 내 전반적인 재무 거버넌스 효율성을 향상시키기 위해서는 전통적인 기업 내부 재무 거버넌스 시스템의 구축 및 운영 모델을 새로운 사고로 혁신할 필요가 있습니다. 금융 거버넌스 시스템 개편을 위한 기본 아이디어는 다음과 같습니다.

(1) 금융권 및 이에 상응하는 권리, 책임 및 혜택의 단일화 원칙에 따라 금융 기관의 금융 권한을 할당합니다.

위에서 언급한 바와 같이 기업 내에서 금융거버넌스는 본질적으로 금융권 대리 과정에서 금융권과 내부의 책임, 이해관계를 제도적으로 마련하고 운영함으로써 대리인의 기회주의적 행위와 대리비용을 최소화하는 것이다. 회사의 총 재무 순이익을 극대화할 수 있는 충분한 인센티브를 확보하세요. 따라서 금융주체의 금융권한과 책임, 이익을 재편할 때에는 각 금융주체에게 그 지위와 책임에 따라 금융의사결정, 집행, 감독 등 일정 범위의 3권을 부여해야 한다. 기업 금융 내부의 완전한 금융 권한. 한편, 각 금융기관이 보유하고 있는 금융력을 바탕으로 각 금융기관이 부담해야 할 재정적 책임과 금융이익을 결정하여 금융기관이 완전한 금융권력과 책임과 이익을 가지고 하나가 되도록 하는 것이 필요하다. 여기서는 일반금융주체를 금융거버넌스주체로 만드는 것, 즉 적절한 금융의사결정권을 갖도록 하는 것에 특히 중점을 두고 있다. 실제로 가장 낮은 수준의 금융주체라도 금융의사결정권 조정에 문제가 있을 수 있다. 예를 들어 일반 직원은 운영 비즈니스 활동을 수행할 때 특정 비즈니스의 재정적 수입과 지출 계획을 비교하고 평가하는 방법을 결정해야 하는 경우가 많습니다. 이러한 하위 금융의사결정 문제가 크고 작은 문제를 상위 금융주체에 이관하게 되면 정보비대칭 및 의사결정 지연 문제가 발생하게 되며, 따라서 회사의 전반적인 재무 관리 효율성이 감소합니다.

위에서 제안한 금융주체의 금융력 배분모형에 따르면, 금융력에 대한 견제와 균형을 중시하던 전통적인 기업재무거버넌스 체계에서 금융권의 수평적 배분이 금융거버넌스 효율성 중심으로 전환된다는 의미이다. 금융기관의 금융력과 책임에 중점을 두어 이해관계의 통일성을 바탕으로 금융권의 수평적, 수직적 분배를 결합한 모델입니다. 이러한 금융력 배분 모델에 따르면, 각 금융주체는 재무적 의사결정 및 실행력을 행사할 때 금융행위의 결과를 내면화, 즉 자신의 금융소득과 금융비용을 의식적으로 저울질하고, 이를 시도하려는 동기를 갖게 된다. 금전적 손실의 위험을 피할 수 있어 회사의 전반적인 순 금융 소득을 높이는 데 도움이 됩니다.

(2) 유연하고 다양한 금융거버넌스 방식 체계 구축

금융거버넌스 방식은 금융기관이 금융력을 행사하고 금융활동을 수행하며 금융관계를 조정하기 위해 사용하는 수단이다. 서로 도구 사이.

구체적으로 회사 내에서 확립할 수 있는 재무 거버넌스 방법의 유형은 다음과 같습니다. (1) 조직 조정 방법. 금융기관의 금융거버넌스는 일정한 조직절차 및 규정에 따라 주주총회, 이사회, 경영위원회, 부서 또는 운영단위 등 회사 내부 조직구조를 통해 협의, 의결을 통해 이루어집니다. , 목표 계획 및 분해, 행동 조직 및 조정 등 목표를 조정합니다. 재정적 행동을 규제합니다. (2) 시스템 제약 방법. 회사의 내부 관리 시스템을 통해 금융 기관의 재무 행위를 조정, 감독, 관리 및 통제합니다. 주요 시스템으로는 재정예산관리시스템, 재무이사 선임시스템, 운영자 및 직원 보상시스템, 재무정보 보고시스템, 내부감사시스템 등이 있다. (3) 행정적 방법. 주로 수직적 금융 거버넌스의 수단으로 인가, 명령, 개입 및 기타 방법을 통해 금융 기관의 금융 행위를 조직, 조정 및 통제합니다. (4) 정책방법. 현금 수입 및 지출, 원자재 조달, 제품 판매, 투자 및 자금 조달, 감가상각 및 상각, 자산 처분, 소득 분배 및 기타 정책과 같은 회사의 통일된 재무 정책 및 회계 정책을 수립함으로써 재무를 규제하고 동기를 부여하며 규제합니다. 금융기관의 행동. (5) 시장 방식. 다양한 금융 기관의 금융 행위를 조정하고 통제하기 위해 회사 내에 시장 메커니즘이나 수단을 도입합니다. 주요 시장방식으로는 내부금융결제가격 책정, 내부금융결제센터 설립 등이 있다. 기업마다 규모, 산업 성격, 환경, 기업 문화 등의 차이로 인해 서로 다른 재무 거버넌스 방법을 선택하게 되며, 재무 거버넌스 방법을 설계하고 적용할 때 방법의 다양화와 다양성을 추구해야 합니다. 비교적 완전한 재무 관리 방법 시스템.

(3) 효율적인 재무 의사 결정, 실행 및 감독 메커니즘을 재구성합니다.

재무 의사 결정, 실행 및 감독 메커니즘은 회사 내 주요 재무 관리 메커니즘입니다. 위에서 제안한 금융주체 금융권 배분모형의 금융권 운용 요구사항에 부응하기 위해서는 기업재정거버넌스의 효율성 제고를 목표로 할 필요가 있다. 전통적인 회사의 내부 재무 관리 메커니즘을 재구성합니다.

1. 재정적 의사결정 메커니즘. 금융의사결정 메커니즘은 금융기관이 금융의사결정권을 행사할 수 있도록 제도적으로 마련한 것으로, 금융기관이 어떤 재무적 의사결정권을 행사하는지, 어떻게 재무적 의사결정을 하는지, 어떤 의사결정을 하는지 등이 포함된다. 결과를 초래하게 됩니다. 각 계층의 금융주체에 따라 완전한 재정력, 책임, 이해관계 요건을 갖춘 독립적인 금융의사결정 주체가 되어야 하며, 중앙집권적 금융의사결정과 분산화된 금융의사결정을 결합한 금융의사결정 메커니즘을 구축하는 것이 필요하다. 회사 내에서. 이 메커니즘의 구성에는 두 가지 측면이 포함됩니다. 첫째, 일반 금융 기관을 포함한 모든 수준의 금융 기관이 금융 의사 결정 권한을 행사할 때 범위와 의사 결정 결과를 명확하게 정의하고, 둘째, 금융 기관에 대한 절차와 결과를 공식화합니다. 모든 수준에서 재정적 의사결정 권한을 구현합니다. 메커니즘 구축의 핵심은 금융주체가 자신의 재무적 이해관계와 재정적 책임에 상응하는 재무적 의사결정권을 파악하고, 재무적 의사결정에 따른 결과를 부담함으로써 재무적 의사결정에 효과적으로 동기를 부여하고 제약하는 것이다. 각 금융 기관의 행동을 개선하고 재무 의사결정을 개선합니다.

2. 재정적 실행 메커니즘. 금융집행 메커니즘은 금융기관이 금융집행권을 행사하기 위한 제도적 장치로, 금융기관이 어떻게 금융활동을 수행하고, 금융혜택을 얻고, 금융비용을 통제하는지 등의 문제를 담고 있습니다. 재무집행 메커니즘을 구축할 때에는 회사의 조직구조, 사업특성, 경영요구사항 등을 종합적으로 고려해야 하며, 재무목표관리, 재무정책 지침, 재무이익공유, 금융비용공유 등의 메커니즘을 주로 활용하여 조정해야 한다. 각 금융 기관의 재무 행위를 통제합니다. 일부 대기업이나 그룹 회사의 경우 내부 부서 및 지점 간의 금융 결제 활동을 위한 재무 실행 메커니즘으로 시장 금융 운영 메커니즘을 도입할 수도 있습니다.

3. 재정 감독 메커니즘. 금융감독 메커니즘은 금융기관이 금융의사결정과 집행권한을 행사할 수 있도록 하는 구속력 있는 제도적 장치이다. 전통적인 기업 금융 감독 메커니즘은 금융 기관의 재무 행위에 대한 외부 감독에 중점을 두고 있으며, 주로 회사가 특별히 설립한 감독 위원회와 같은 감독 기관을 통해 회사의 모든 수준에서 금융 기관의 재무 의사 결정 및 실행 프로세스를 모니터링합니다. , 감사감독부서, 외부 독립 감사기관 등을 통해 그 결과에 대해 정기 또는 비정기 감사를 실시하고 있습니다. 이러한 종류의 외부 금융 감독은 사후 개선 감독 행위인 경우가 많으며 금융 기관의 재무 의사 결정이나 실행 행위를 효과적으로 제한할 수 없습니다.

이러한 상황을 바꾸기 위해 우리는 두 가지 측면에서 시작할 수 있습니다. 첫째, 금융 기관의 재무 행위에 대한 자체 감독 메커니즘을 도입합니다. 즉, 금융 기관의 재무 의사 결정 및 실행 권한과 재무 책임의 대칭적 할당을 강화합니다. 둘째, 금융기관의 책임대상통제와 금융위반 처벌을 강화한다.

3. 금융거버넌스 시스템의 운영 메커니즘과 그 구축 형태

(1) 금융거버넌스 시스템의 운영 메커니즘 확립의 필요성

회사의 내부 재무 거버넌스 시스템 시스템의 각 금융 기관은 지배 기관과 피통제 기관의 역할을 교대로 수행하며, 각 기관은 고유한 특정 재무 거버넌스 목표를 가지고 있습니다. 일반적으로 주주총회와 주주총회의 재무거버넌스 목표는 자본가치의 유지 및 증대이며, 이는 회사의 주요사항으로 주주총회에서 검토, 승인된 회사의 재무전략목표 또는 연간 재무예산 목표에 반영됩니다. 재무의사결정기구, 이사회, 재무 지배구조의 목표는 주주총회에서 승인한 재무 전략 목표와 연간 재무예산 목표에 따라 회사의 내부 재원을 효과적으로 배분하는 것입니다. 감독위원회는 각 재무 집행 기관의 재무 운영을 감독하며, 중간 및 고위 관리자와 일반 직원의 재무 관리 목표는 주로 연간 재무 책임 목표(예: 수익, 비용, 비용 등의 예산 목표)를 달성하는 것입니다. , 이익 등), 중간 및 고위 관리자와 일반 직원 고유의 재무 거버넌스 목표가 회사의 재무 거버넌스 효율성에 중요한 영향을 미치면서 개인 현금 수입과 업무 중 최적화를 실현하는 것입니다. 현재 기간의 소비. 각 금융주체는 각자의 금융거버넌스 목표를 달성하기 위해 금융력을 통제하고 금융혜택을 얻는 것을 주된 목적으로 다양한 금융거버넌스 방식을 사용하여 서로 금융거버넌스 활동을 수행해야 하며 이로 인해 금융거버넌스가 발생할 수 있다. 갈등. 이를 위해서는 각 금융주체의 금융거버넌스 목표와 행위를 효과적으로 조정하고 통제할 수 있는 기업 내 금융거버넌스 시스템의 운영 메커니즘을 구축하는 것이 필요합니다. 구체적으로 금융거버넌스 체계의 운영 메커니즘을 구축함으로써 세 가지 측면에서 그 기능을 발휘할 수 있다. 또는 서로 반대되는 경우에도 재무거버넌스 목표 요구사항은 집합체나 기업의 전반적인 재무거버넌스 목표 계획으로 통일되고, 기업이 기대하는 전반적인 재무거버넌스 목표값은 재무거버넌스 행위로 분해된다. 금융거버넌스 주체별 목표가치입니다.

두 번째는 각 금융기관의 금융거버넌스 행위에 대한 통제 메커니즘으로 활용하는 것으로, 이를 통해 각 금융기관이 금융권을 행사하는 방향을 제한하고, 각 금융기관이 이를 이행하도록 독려하는 것이다. 적극적인 재무 거버넌스 활동, 그리고 거버넌스 활동의 재정적 행동 편향을 의식적으로 교정합니다. 세 번째는 기업의 재무거버넌스 시스템 요소와 재무거버넌스 메커니즘의 운영, 재원배분의 결합을 위한 통합 메커니즘으로 활용하여 재무거버넌스 시스템의 고효율 운영을 달성하는 것입니다. .

(2) 재무 거버넌스 시스템 운영 메커니즘의 효과적인 형태

현재 기업 재무 운영 실무에 있어서 회사 내부 운영 메커니즘의 가장 효과적인 형태는 재정 거버넌스 시스템은 재정 예산 통제 메커니즘이다. 재정예산통제 메커니즘은 예산편성, 예산집행, 예산통제, 예산평가 시스템으로 구성된다. 재정예산 작성을 통해 일정 기간 내에 달성하고자 하는 기업의 재무목표와 소요되는 재정적, 인적, 물적 자원을 통일적으로 정리하고, 전체적인 재무목표를 분해하여 금융기관에 배분할 수 있다. 회사 내의 모든 계층. 금융예산집행, 예산통제, 예산평가를 통해 각 금융기관의 금융거버넌스 행위를 효과적으로 제한하고 통제할 수 있습니다. 재무예산 통제 메커니즘이 회사 내부 재무 거버넌스 시스템 운영 메커니즘의 효과적인 형태가 된 이유는 주로 다음과 같은 재무 거버넌스 메커니즘 기능을 갖고 있기 때문입니다. 자원. 회사 전체와 각 금융기관의 재무거버넌스 목표는 회사 차원의 종합재정예산 목표와 각 금융기관의 재무책임 목표를 통해 구체적으로 반영될 수 있습니다. 각 수준의 금융 기관의 재정적 책임 목표는 회사의 모든 수준에 있는 금융 기관 간의 여러 차례의 게임을 통해 달성되었습니다. 재정예산을 작성하는 과정은 형식적으로는 기업의 전반적인 재정예산 목표와 세부 목표를 결정하고 분해하는 과정으로 표현되며, 본질적으로는 기업 내 각급 금융거버넌스 주체가 재무거버넌스 목표를 조율하는 과정이다. 이를 통해 재무예산 편성을 통해 회사의 재정적, 인적, 물적 자원을 합리적으로 배분함으로써 회사의 전반적인 재무관리 효율성을 제고할 수 있는 좋은 기반을 마련하게 됩니다.

2. 금융 기관의 금융 거버넌스 활동을 효과적으로 조정하고 통제합니다. 예산통제 메커니즘은 주로 제도화된 정기 성과보고 및 성과평가 시스템을 통해 각 금융기관의 예산 목표 달성, 기존 문제점, 책임 목표 이탈 사유 등을 반영하여 금융기관의 재무행위 및 예산을 조정 및 통제하는 메커니즘이다. . 금융기관 간의 목표 달성 및 금융 이해관계 조정 정도. 재무 거버넌스 시스템 운영 중 예산 통제 메커니즘을 통해 재무 거버넌스 목표 실현, 금융 이해상충의 초점, 회사 내 다양한 ​​금융 기관의 재무 행동 동향을 역동적으로 반영할 수 있습니다. 또한 기업은 금융기관의 금융 거버넌스 행위를 총괄 조정하고 통제하여 회사의 전반적인 재무 거버넌스 효율성을 향상시키는 데 도움이 되는 방향으로 발전할 수 있도록 적시에 대응할 수 있습니다.

3. 금융 기관의 금융 거버넌스 행동에 완전한 동기를 부여하고 제한합니다.

기업금융거버넌스의 핵심문제는 금융권의 대리인비용을 최소화하기 위해 금융주체의 금융거버넌스 행위를 어떻게 동기부여하고 제한할 것인가이다. 금융 거버넌스 시스템의 운영 과정에서 예산 관리 메커니즘의 프로그램화되고 제도화되고 지수화 된 통제 방법과 방법을 통해 각 금융 기관의 금융 의사 결정, 집행 및 감독 행위가 유기적인 운영 시스템으로 통합될 수 있습니다. 그리고 예산을 통해 금융기관의 예산목표 이행결과, 즉 금융거버넌스 성과를 실시, 평가, 포상, 처벌하기 위한 정보피드백시스템(책임회계제도)과 상벌제도를 마련하여 금융거버넌스 성과를 촉진한다. 금융기관의 금융 거버넌스 행위를 제한합니다.

위 내용은 기업 재무 거버넌스의 효율성을 높이려면 기업 재무 거버넌스 구조를 정적으로 개선하는 데만 국한되어서는 안 된다는 점을 보여줍니다. 기업의 내부 조직구조 및 재무거버넌스 구조와 양립할 수 있는 역동적인 재무거버넌스 시스템 운영 메커니즘도 구축되어야 하며, 예산통제 메커니즘은 기업 재무거버넌스 시스템 운영 메커니즘의 효과적인 형태라고 볼 수 있다.

참고자료:

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