금융혁신이란_금융혁신을 가속화하고 금융서비스를 개선합니다

현재 우리나라 은행은 대출이 불가능한 예금잔고가 많고, 첨단기술기업은 창업초기 강력한 자금지원이 시급하지만 어려움을 겪고 있다. 기업이 대출을 받기 어려운 것과 은행이 대출을 받기는 어려운 문제가 공존합니다. 따라서 은행 자금은 첨단 기술 기업이 사업을 시작하는 데 안정적이고 신뢰할 수 있으며 충분한 자금 공급원이 되어야 합니다. 첨단기술 창업을 위한 은행자금 개발과 자금 조달 채널 확대를 위해서는 금융혁신이 시급하다.

1. 기술과 금융을 결합하는 메커니즘과 방법의 지속적인 혁신

(1) 다양한 자금 조달 방법. 이 단계에서 각급 정부는 최근 몇 년 동안 하이테크 기업에 대한 자금 조달 채널을 확대하기 위해 다양한 자금 조달 방법을 채택했습니다. (1) 대출 할인을 통해 하이테크 기업의 급속한 발전을 지원하기 위한 과학 기술 혁신 기금을 조성합니다. , 무료 자금 조달, 자본 투자 등 (2) 재산권 거래 시장을 구축합니다. (3) 중소기업 특성에 맞는 전당포, 금융리스 등 금융수단의 역할을 충분히 발휘한다. (4) 직접 자금 조달 채널을 개방합니다. 또한 우리 나라의 대부분의 성, 시, 심지어 현, 군에서는 일반적으로 벤처 투자 메커니즘, 신용 보증 메커니즘, 과학 기술 신용 평가 메커니즘, 지적 재산권 저당 메커니즘 및 재산권 거래 메커니즘을 확립했습니다. 2004년에 절강성에만 다양한 소유권 유형의 보증 회사가 88개 있었습니다.

(2) 정부는 기업에 대한 보증을 제공하기 위해 특별 보증 회사를 설립합니다. 2004년부터 과학기술부와 중국 농업은행은 고품질 과학기술 자원이 있는 분야에서 '신용 한도 및 대응 지원' 방식을 채택해 일정한 성과를 거두었습니다.

(3) 첨단기술 기업을 위한 '패키지 대출'. 2004년부터 중국개발은행과 과학기술부는 베이징, 상하이, 시안, 충칭 및 기타 지역의 첨단기술 기업을 대상으로 '패키지 대출' 시범 프로젝트를 시작했다. 이 모델은 금융플랫폼이 기업에 직접 대출을 할 수 없다는 규정을 우회하고, 수탁은행과 개발은행 사이의 '은행간 대출'이 반년을 초과할 수 없다는 규정도 우회한다. 또한 R&D 투자에 있어서 정부의 혁신이기도 합니다.

(4) 회사채 묶음발행. 과학기술부는 1998년부터 첨단기술지구별 회사채 일괄발행을 시도하기 시작했다. 1998년에는 시장운영을 통해 발전이 빠르고 경제성이 강한 첨단기술지구 13개를 선정해 발행쿼터를 신청했다. 3억위안, 만기 3년으로 2001년 현재 3억위안 회사채의 원리금은 모두 제때에 상환되었습니다. 2003년에는 '통일명칭, 별도부채, 별도보증, 묶음발행' 방식으로 12개 국가첨단기술지구의 우수한 자원과 신용을 통합하여 '묶음' 형태로 채권발행에 성공하였습니다.

채권은 여러 채무자로 구성되어 있으며 준정부 설계로 시스템적 위험을 방지합니다. 또한, 묶음발행의 발행방식은 서로 다른 위험특성을 지닌 금융자산을 결합하여 투자자가 수용할 수 있는 수익의 흐름을 창출한다(우리나라는 대부분의 기업과 개인은 안정적인 투자수익의 흐름을 선호한다).

채권 등 금융상품의 도입은 첨단기술기업이 은행 등 금융기관에서 자금을 조달하는 방식에서 자본시장에 직접 진입해 사회자본 지원을 받는 방식으로 전환하는 중요한 시작이다.

(5) 금융권이 첨단기술 기업의 발전을 적극적으로 지원하는 가운데, 다양한 은행들도 이에 따라 좋은 수익을 얻게 될 것입니다.

2. 금융혁신, 정부 주도적 역할 발휘

(1) 완전한 정책 및 규제 확립 시스템

'중소기업진흥법' 공포 이후 기술 기반 중소기업은 전례 없는 발전 기회를 얻었고, 대외 자금조달 환경도 크게 개선됐다. 아직 지원 규정이 부족합니다. 현재 정부는 기술 기반 중소기업의 발전을 활성화하기 위해 일련의 정책과 규정을 효과적으로 마련해야 합니다. 기술 기반 중소기업의 발전을 위한 좋은 외부 법률 환경을 조성합니다.

(2) 정부 재정 지원 확대

현재 상황으로 볼 때 정부 재정 지원은 제한적이며 시차가 있습니다. 첫째, 정부가 제공할 수 있는 정책자원은 상대적으로 제한적이며, 특히 재정지원정책의 경우 기본적으로 재정한도 내에서 통제된다. 이 때문에 정부의 정책금융은 자금 규모가 상대적으로 작고, 투자 자금이 첨단산업의 급속한 발전이라는 객관적인 추세를 충족시키지 못하는 경우가 많아 기술 기반 중소기업에 대한 지원이 제한적이다. 규모의 기업. 또한, 정부자금이 기술기반 중소기업에 진입하는 시기로 볼 때, 정부자금 지원은 일반적으로 관련부처에서 첨단기술기업, 기술기반 중소기업을 여기에 파악한 후 지원한다. 현 단계에서는 정부가 지원하는 자금이 상당한 지원 역할을 할 수 있지만, 창업 초기의 재정 지원에 비해 여전히 자금조달 효과 면에서 큰 할인이 존재한다. .

위의 정부 재정 지원의 단점을 고려하여 정부 재정 지원의 강도와 시차를 개선하는 동시에 정부는 과학 분야를 육성하기 위해 일정 금액의 자금을 제공하거나 다양한 창업 및 개발 자금을 마련해야 합니다. 정부는 재정부터 시작해야 한다. 과학기술인력 창업기금과 과학기술 중소기업 혁신기금을 편성하는 특별예산을 예산에 편성해 과학기술인력에 대한 재정지원을 강화해야 한다. 기술 중소기업.

정부 종자 또는 지도 자금, 벤처 캐피털, 은행 신용 기관, 다단계 자본 시장 등 다양한 방법을 사용하여 우리나라의 다양한 혁신 기업과 주요 과학 기술 프로젝트의 투자 및 자금 조달 효율성을 향상시킵니다.

3. 금융혁신, 금융기관은 금융서비스 혁신에 대한 인식을 강화해야 한다

금융혁신, 금융기관은 먼저 시스템 혁신을 실시합니다. 혁신은 대출 발행 방법, 보증 방법, 대출 기관 및 자금 조달 방법의 혁신부터 개인 기업 대출, 청구서 금융, 사모 채권 및 자기 상환 무역 금융의 혁신에 이르기까지 다양합니다. 은행은 은행의 수익과 위험을 일치시킬 수 있도록 첨단 기술 기업에 대한 금리 유연성을 허용해야 하며, 비국영 첨단 기술 기업에 대한 대출은 기업에 대한 우려로 인해 "제도적" 차별과 편견에 근거하여 거부되어서는 안 됩니다. 소유권.

둘째, 금융기관은 위험 식별 능력을 향상시켜야 합니다. 은행은 현대적인 위험 관리 기술을 적용하여 위험을 연구해야 합니다. 은행 실무자는 기술 프로젝트에서 위험을 식별하는 능력을 향상시키기 위해 산업 연구를 강화하고 새로운 기술 동향을 추적하며 과학 기술 인력과의 의사 소통을 강화해야 합니다. 금융 기관은 개념을 업데이트하고, 중소기업의 기술 응용에 대한 전망과 요구 사항을 이해하는 데 앞장서야 하며, 사회적 힘을 활용하여 과학 및 기술 성과를 과학적으로 평가하는 데 능숙해야 합니다. 기술 기반 중소기업의 자본 수요에 대한 개념을 바꾸고 관심을 기울여야 하며, 국영 상업 은행 내에 기술 기반 중소기업을 위한 서비스 부서를 설립하고 지원 개혁을 수립해야 합니다. 기술 기반 중소기업을 위한 신용 관리 방법, 기업의 금융 상품은 단순하고 좁은 고리에서 벗어나 효율적이고 편리하며 종합적인 금융 서비스를 제공합니다. 대출을 제공하고, 금융서비스 방법과 수단의 혁신을 실현하며, 과학기술 성과의 적용을 위한 금융편의를 제공하기 위해 최선을 다합니다.

또한, 금융기관이 금융상품을 혁신하고 금융서비스를 개선할 수 있도록 지도해야 합니다. 국영 상업은행은 중소기업에 금융 서비스를 제공하기 위한 구체적인 조치를 효과적으로 강화하고 개선했습니다. 예를 들어, 국가 정책 은행인 중국 개발 은행은 도시 상업 은행 네트워크에 적극적으로 의존하여 중소기업에 대한 대출 사업을 수행하고 자격을 갖춘 중소기업에게 시험 재보증을 제공합니다. 기업신용보증기관. 모든 합자 상업은행은 금융 개념, 금융 상품 및 서비스 기능의 혁신을 달성하기 위해 노력합니다.

4. 금융 혁신은 사회 서비스 시스템을 더욱 발전시켜야 합니다.

(1) 사회 신용 시스템을 구축하십시오. 첨단기술기업 초기에는 기업신용이 아직 형성되지 않아 기업가의 개인신용만 확립되어 있었으나, 현재 우리나라 은행들은 기업신용관리시스템만 구축했을 뿐 개인신용은 없다. 신용 시스템. 더욱이 우리나라의 현재 신용 시스템은 여전히 ​​다음과 같습니다. 1. 건설이 낙후되어 있고 기업 자금 조달, 시장 접근 또는 퇴출과 같은 제도적 조치가 부족하며 기업에 필요한 인센티브가 아직 형성되지 않았습니다. 약속을 지키는 기업, 불신기업에 대한 제도, 약속을 지키는 기업에 엄중한 처벌을 가하는 규정 등이다. 2. 경영시스템 구축이 낙후되어 있습니다. 신용시스템의 근간이 되는 신용기록, 신용조직, 감독시스템이 아직 확립되지 않았습니다. 기존 신용자원에 대한 실질적인 정보를 얻기가 매우 어렵습니다. 분리되어 폐쇄되어 전체적인 이익을 발휘할 수 없습니다. 3. 일부 지방정부는 기업의 은행 채무 회피를 단속하는 데 충분한 조치를 취하지 않았습니다. 특히 일부 국유 기업의 구조 조정에서는 여전히 기업의 채무 불이행 및 채무 회피를 묵인하거나 묵인하는 현상이 있습니다. 신용환경을 시급히 개선해야 합니다.

따라서 우리 정부는 하루빨리 기업신용관리제도를 개선하고, 개인신용제도를 확립하고, 신용중개업체가 첨단기업의 신용관리제도 구축을 돕도록 독려해야 한다.

(2) 기업 신용 중개 서비스 시스템 구축을 가속화합니다. 현재 첫 번째는 신용시장 주체 육성을 가속화하는 것인데, 이는 우리나라가 기업 신용 중개 서비스 시스템을 조속히 구축할 수 있는지 여부를 결정하는 관건이다. 기업신용중개회사 설립에는 행정적, 법적, 상업적 수단을 종합적으로 활용해야 한다. 둘째, 기업 신용중개 서비스 체계 구축의 시장 기반인 신용상품 시장수요의 지도와 육성을 가속화한다. 세 번째는 부정직한 사람에 대한 처벌 메커니즘 구축을 가속화하는 것입니다. 이는 신용 부족을 극복하고 기업 신용 중개 서비스 시스템을 구축하는 것을 보장합니다.

(3) 건전한 신용보증체계를 구축한다. 신용보증은 기업의 재무신뢰도를 제고하고 은행 대출보증의 어려움을 해결하는 효과적인 방법입니다. 따라서 기술기반 중소기업에 대한 신용보증체계 구축이 반드시 필요하다. 정부는 재정 이자 할인과 재정 지원 보증 기관 설립을 통해 금융 시스템의 자금 조달 의지를 높이고 기업에 대한 간접 자금 조달 채널을 개방할 수 있습니다. 수년간의 실천을 거쳐 우리나라는 중국특색의 '1체 2날개 4층' 다단계 신용보증제도의 중소기업 신용보증제도 모델을 점차적으로 탐색해 왔다. '일체'는 주체를 말하며, '두 날개'는 필요한 보충으로서 상업 보장과 민간 상호 지원 보장을 말하며, '4층'은 중앙 수준, 성(시, 구) 수준, 현 수준을 의미합니다. 카운티(시) 수준. 보증기관은 금융, 금융기관, 기술 기반 중소기업 및 기타 당사자가 공동으로 자금을 조달하여 독립적인 법인을 구성해야 합니다. 정부는 보증기관에 대한 재정지도와 정책지도를 강화하고, 과도한 행정개입을 지양하고 예방하도록 노력해야 한다. 보증기관은 '시장지향적 운영과 기업경영'의 운영모델을 채택해야 한다. 현 단계에서는 보증기금을 충실화하는 것부터 시작하여 신용보증기금의 수, 보증기관, 재보증기관을 확대하고 다양한 수준의 신용보증제도를 구축해야 합니다.

예를 들어, 중관촌은 고성장 중소기업 기술 기업에 보증 대출 서비스를 제공하기 위해 '가젤 계획'을 설계하고 시행했으며, 운영 1년 후 공원 내 기업에 은행 신용 자금으로 7억 위안을 제공했습니다. .

(4) 중소기업 신용 시스템 구축을 강화하고 중소기업의 자금조달 능력을 향상시킨다. 한편으로는 기업 외부의 중소기업에 대한 신용 정보 시스템과 신용 평가 시스템을 점진적으로 구축하고 개선해야 하며, 다른 한편으로는 기업 내에서 신용 시스템의 구축과 대중화를 적극적으로 수행해야 합니다. 기업.

(5) 정책과학기술개발은행을 설립한다. 정부는 기술기반 중소기업의 특성과 자금조달여건을 고려하여 과학기술개발은행 설립에 자금을 지원하고, 투자은행업을 발전시키며, 과학기술산업개발은행 설립을 모색한다. 또는 중소기업 개발 은행. 첨단산업의 발전을 지원합니다. 과학기술개발은행은 발전 전망이 좋고 기술 진보에 상당한 기여를 하는 기술 중소기업에 대해 낮은 금리와 장기 우대 프로젝트 대출을 제공할 수 있습니다. 이는 기술 중소기업의 자금 조달 문제를 해결할 뿐만 아니라 이는 어느 정도 규모의 기업을 수용할 뿐만 아니라 우리나라 산업 구조의 조정 및 업그레이드 속도를 가속화할 수도 있습니다. 또한 '농업, 농촌, 농민'을 위한 과학기술 서비스와 농촌신용협동조합의 혁신적인 서비스를 결합하는 효과적인 방법도 모색할 수 있습니다.

(6) 채권 시장을 발전시키십시오. 채권시장을 적극적으로 발전시켜야 합니다. 자격을 갖춘 중소기업 기술 기업이 회사채를 발행하도록 허용하고, 직접 자금 조달 채널을 확대하며, 자본 시장 시스템을 더욱 개선하여 기업이 채권 시장을 통해 직접 자금을 조달하기 위해 다양한 방법을 사용하도록 장려합니다. 국가는 회사채 발행 조건을 낮추기 위해 관련 법규를 개정해야 한다. 적격 기술 기반 중소기업은 중장기 회사채를 발행하여 자금을 조달할 수 있으며, 프로젝트의 미래 수입과 적절한 재정 할인을 원리금 상환 보증으로 사용하여 신용을 보장할 수 있습니다. 채권. 회사채는 자본시장에서 자유롭게 유통되고 양도될 수 있다.

(7) 민간은행을 적극 발전시키고 민간금융을 적당히 발전시킨다. 민영은행과 민자금융은 민간경제와 중소기업의 특성을 이해하고 유연한 메커니즘과 강력한 지역적 특성을 갖고 있어 기술기반 중소기업과 자연스럽게 연계되며 그 영역을 확대할 수 있다는 특징이 있다. 기술 기반 중소기업의 자금 조달 채널.