홍콩 주식에서 '4번째 석유 배럴'이 후퇴했는데, 수백억 달러의 부채를 안고 있는 브라이토일 오일은 어디로 갈 것인가?

우청 기자 우커종은 거래 정지 3년 만에 한때 중국 최대 민간 석유회사이자 '4번째 석유 배럴'로 알려진 브라이토일 석유를 베이징에서 취재했다. , 여전히 '상장폐지'의 운명을 피하지 못했습니다. 브라이토일석유(Brightoil Petroleum)는 10월 16일 10월 20일 오전 9시부터 상장이 취소된다고 밝혔다.

Brightoil Petroleum은 10월 20일 China Business News 기자와의 인터뷰에서 회사 주식이 상장 폐지 후 더 이상 홍콩 증권 거래소에서 거래되지 않을 것이라고 밝혔지만 이사회는 는 현재의 부채 구조조정 계획을 계속 완성하고 현재 사업을 운영 및 발전시켜 나갈 것입니다. 회사는 상장 폐지로 인해 채권자와 투자자가 받는 영향을 최소화하기 위해 필요한 조치도 취할 예정이다.

기자는 브라이토일석유가 재무 및 운영상의 문제를 노출해 2017년 10월 3일부터 3년 넘게 해당 주식이 정지됐다가 결국 상장폐지된 사실을 알게 됐다. 현재 Brightoil Petroleum의 심천 본토 증권 업무 및 기타 관련 부서는 폐지 및 조정되었으며 나머지 업무는 홍콩 투자 업무 부서로 이관되어 계속됩니다. 방위군 회계법인(National Guard Accounting Firm)은 이전에 사임한 프라이스워터하우스쿠퍼스(PricewaterhouseCoopers)를 대신해 미완의 성과 검토 작업을 이어갔다.

이제 지난 2년 동안 P2P 폭풍이 몰아치는 상황에서 브라이토일페트롤리엄의 자회사인 브라이토일클라우드오일의 선물과 금융소득상품은 이미 지난해 초부터 거래가 금지됐다. 주유상품은 그대로 유지됩니다.

중국 최대 민간석유회사인 브라이토일석유가 '상장폐지'의 길에 나선 이유는 무엇일까? 올해 5월 채권단 대부분과 합의했지만 여전히 수백억 달러에 달하는 부채를 안고 있다. 상장폐지 후에도 어디로 갈 것인가.

상장 폐지

홍콩 증권 거래소는 2020년 10월 8일 Brightoil Petroleum에 서한을 보낸 것으로 알려졌습니다. 상장 규칙 6.01A항에 따라 회사의 주식은 2020년 상장폐지됩니다. 10월 20일 오전 9시 상장취소 상태입니다.

올해 2월 28일, 브라이토일석유가 1월 31일 이전에 모든 재개 조건을 충족하지 못했기 때문에 증권거래소 상장위원회는 상장 취소를 결정했다. 3월 9일, 브라이토일 석유회사는 상장위원회 결정에 대한 재심을 신청했습니다. 10월 7일 상장심의위원회는 상장폐지 결정을 유지하기로 결정했다.

규정에 따라 2020년 10월 19일(즉, 증권거래소에 주식이 상장되는 마지막 날) 이후에는 해당 주식은 계속 유효하지만 더 이상 상장되지 않습니다. 더 이상 증권거래소에 상장되지 않습니다.

이에 대해 브라이토일석유 이사회는 회사의 거래 재개 계획이 합리적이고 타당하다고 판단하고 있지만, 경영진은 거래 재개 조건을 충족하기 위해 최선을 다했다고 밝혔습니다. 새로운 코로나 바이러스 폐렴 전염병의 발생으로 인해 계획이 지연되지 않았습니다. 거래소는 결국 회사의 연장 승인 요청을 거부했습니다.

"오늘 브라이토일 페트롤리엄은 3년 넘게 거래가 정지됐다. 이 기간 동안 브라이토일 페트롤리움은 재개 조건을 달성하기 위해 많은 노력을 기울였다"고 브리토일 페트롤리움과 가까운 애널리스트는 기자들에게 말했다. 증권 거래소 종합 평가 결과 Brightoil Petroleum의 현재 재무 및 운영 조건이 달성하기 어려울 수 있으므로 거래 연장을 거부합니다.

비록 상장폐지되었지만 Brightoil Petroleum은 기자들에게 현재의 부채 구조 조정 계획을 완료하고 현재 사업을 운영 및 지속적으로 발전시키며 Zhoushan 석유 저장고 매각을 완료하기 위해 계속 열심히 노력할 것이라고 말했습니다. 회사의 이익 극대화를 실현하는 동시에 상장 폐지가 회사의 투자자 및 채권자에게 미치는 영향을 최소화하기 위해 필요한 조치를 취합니다.

부채 추심

Brightoil Petroleum의 상장 폐지의 '촉발제'는 3년 전에 시작되었습니다. 2017년 Brightoil Petroleum은 부채와 운영 문제를 연속적으로 노출했습니다. 그해 10월, Brightoil Petroleum은 2017년 연간 실적 발표를 연기한다고 발표했고, 주식도 정지되기 시작했습니다.

2018년부터 브라이토일페트롤리엄은 채권단의 추격을 잇달아 받고 있으며, 유조선까지 압수됐다. 로이터 통신에 따르면 2018년 11월 브라이토일 오일 싱가포르(Brightoil Oil Singapore)의 유조선 선대가 미결제 부채 만기 문제로 압류됐다.

같은 해 11월에는 선전 첸하이 위뱅크(Shenzhen Qianhai WeBank)에 위치한 브라이토일 석유(Brightoil Petroleum)가 보유한 지분 일부가 핑안은행(Ping An Bank)과의 대출 분쟁으로 인해 강제 경매됐다. 그러나 어떤 이유로 경매가 취소되었습니다.

2019년 4월 11일 홍콩고등법원은 브라이토일석유(Brightoil Petroleum)의 쉬에광린(Xue Guanglin) 이사회 의장이 파산했다고 판결했다. 이는 Brightoil Petroleum Singapore Company가 3,025억 3600만 달러에 구매한 석유 제품에 대해 예정대로 지불하지 않았고, 보증인인 Xue Guanglin이 상환을 보장하지 않았기 때문입니다. 부채가 연체된 후 Xue Guanglin은 법정 부채 징수 연기를 신청하지 않았습니다. 10일 후, Brightoil Petroleum은 Xue Guanglin이 회사 이사회 의장 겸 전무 이사직을 사임했다고 발표했습니다.

그러나 기자들은 설광림이 회사의 일선직을 그만뒀음에도 불구하고 여전히 브라이토일 석유의 창립자로서 브라이토일 석유 관련 뉴스에 자주 등장한다는 사실을 알아냈다. 분명히 Xue Guanglin은 뒤에서 물러났지만 그는 여전히 Brightoil Petroleum의 "핵심 인물"입니다.

앞서 Brightoil Petroleum과 Xue Guanglin은 미결제 부채 및 사업 운영의 구조 조정을 추진해 왔습니다.

발표에 따르면 올해 5월 14일 현재 Brightoil Petroleum은 Toyota Tsusho Co., Ltd., Broad Action Limited, Macau International Bank 등을 포함한 대부분의 채권자와 합의에 도달했습니다.

Brightoil Petroleum은 2019년 말 파트너인 China Huarong Overseas Investment Holdings Co., Ltd.가 5월 19일 다수의 자회사에 약 3억 6,200만 달러의 자금을 제공했다고 밝혔습니다. 회사 운영을 지원하고 부채 일부를 상환하기 위해 추가로 3천만 달러의 대출이 제공되었습니다.

동시에 Brightoil Petroleum과 그 자회사 Brightoil Petroleum Singapore Company는 Vietnam Gasoline Singapore의 기존 부채를 ​​상환하기로 합의 계약을 체결했으며 관련 모든 부채를 적절하게 해결하겠다고 밝혔습니다.

광산 해체

일시적으로 대부분의 채무자들과 합의에 도달했지만 높은 부채는 여전히 브라이토일의 머리 위에 걸려 있는 날카로운 칼입니다. 즉, 높은 부채가 정지되거나 다른 형태로 존재할 뿐이고, 브라이팅오일은 아직 쉽지 않습니다.

올해 1월 31일, Brightoil Petroleum은 2017년부터 2019년 상반기까지 회사의 총 부채가 각각 220억 5,800만 홍콩달러, 180억 3,600만 홍콩달러, 194억 2,300만 홍콩달러인 미감사 예비 실적 보고서를 발표했습니다. 그 중 은행 당좌차월과 대출이 57%, 74%, 47%를 차지한다.

동시에, 거래 정지 기간 동안 Brightoil Petroleum의 이익은 2017년 11억 8,200만 홍콩 달러의 이익에서 2018년 6억 6,800만 홍콩 달러의 손실, 25억 5400만 홍콩 달러의 손실로 해마다 감소했습니다. 2019년 상반기에는 10억 달러.

Brightoil Petroleum이 기자들에게 제공한 정보에 따르면 회사는 채권자들과 계속해서 협상을 진행하고 있으며 여러 채권자들과 합의 및 부채 구조 조정 합의에 도달했습니다. 부채 재편이 완료되면 대출 기간이 1~12년으로 연장돼 전체 부채가 대폭 줄어들 예정이다.

동시에 Brightoil Petroleum은 부채의 일부를 상환하기 위해 더 많은 자금을 조달하려는 '슬리밍 및 자구' 계획을 가속화하고 있습니다. 이전에 판매된 유조선 15척의 총 회수액은 4억 2천만 달러였습니다. 또한 Brightoil Petroleum은 Zhoushan 석유 저장고와 지분 일부를 매각할 계획이며 시장 가치는 약 60억 위안에 달하는 것으로 알려졌습니다.

그러나 기자는 Brightoil Petroleum의 공식 웹 사이트에서 Zhoushan 석유 저장 및 터미널 시설이 여전히 회사의 주요 장점으로 홍보되고 있음을 발견했습니다. 올해 1월 7일, Brightoil Petroleum은 회사가 Zhoushan 석유 저장 및 터미널 시설의 지분을 위해 잠재적 구매자와 예비 계약을 체결했다고 밝혔지만 그 이후 아무런 진전이 발표되지 않았습니다.

모든 당사자의 정보에 따르면 Brightoil의 석유 사업의 초점은 현재 점차 업스트림으로 이동하고 있습니다. Caofeidian 종합 개발 및 조정 프로젝트(ODAP)는 지난해 9월 가동에 들어갔습니다. 2019년 총 석유 생산량은 1,162만 5천 배럴에 달했고, 그 중 Brightoil Oil의 지분 생산량은 407만 배럴이었습니다. 2019년 육상 Dina 1 가스전과 Tuzi 가스전에서는 총 10억 7,491억 입방미터의 천연가스와 거의 30,000톤에 달하는 응축수를 생산했습니다.

브라이토일석유 관계자는 “조속히 부채구조 조정을 완료하고 전략적 투자자를 유치할 예정”이라고 밝혔다. 앞으로는 무역, ​​운송, 창고업 등 모든 사업이 '축소'된 후, 업스트림 석유 및 가스 탐사, 개발 및 생산을 더욱 발전시키고 아시아 태평양 지역의 선도적인 석유 및 가스 회사를 구축하기 위해 자원을 집중할 것입니다.

그러나 업스트림 위험은 무시할 수 없습니다. 2014년 Brightoil Petroleum의 사업은 급속히 확장되어 다수의 석유 및 가스 광구를 인수하면서 막대한 부채를 축적하게 되었습니다. 예기치 않게 원유 가격의 급격한 변동과 금융 은행의 대출 긴축으로 인해 Brightoil Petroleum 계정의 사용 가능한 자금이 지속적으로 감소했으며 "부채 광산"이 차례로 발생하여 결국 회사의 거래가 중단되었습니다. 3년 후 상장폐지.

이와 동시에 브라이토일페트롤리엄이 인터넷+로 변신하는 플랫폼인 브라이토일 클라우드 오일의 제품도 '다운사이징'되고 있다.

Brightoil 클라우드 오일 관련 제품은 2016년에 출시되었습니다. 일부 투자자들은 Brightoil 클라우드 오일 저장 카드의 연간 비율이 13%에 달했다고 추정합니다. 그러나 당시 광희운유 관련 사업은 은행예탁과 연결되지 않았다. 외부 세계에서도 한때 '브라이트오일클라우드오일이 자금을 조달해 모회사에 혈액을 수혈한 혐의', '브라이트오일클라우드오일이 자본풀을 구축하고 있다'는 의혹이 제기되기도 했다.