수백억 달러를 투자한 5명의 사람들과 대화를 나눈 후 자동차 산업에서 어떤 방향으로 투자할 가치가 있는지 알아봤습니다.

작성자?/?Wen Sha

편집자?/?Niu Monkey Shang

설계자?/?Zhao Haoran

Standing 돼지도 날 수 있어요. 관건은 콘센트가 어디에 있느냐 입니다.

사람들은 항상 돈을 벌 수 있는 기회에 대해 생각하고 있습니다. 쉽게 말하면, 올바른 추세를 파악하면 미래 부의 비밀번호를 갖게 된다는 것입니다.

2018년 자동차 시장은 변곡점을 맞이했다. 몇 년 전부터 본격화한 신세력이 한 차례의 청산을 마무리하고 있는 가운데 코로나19 사태가 사회적 경제에 미치는 영향이 더욱 커지고 있다. 이러한 불확실성은 투자자의 지능과 용기에 도전이 되지만, 위기와 기회는 항상 동반됩니다.

2020년에는 에너지혁명, 정보혁명, 교통혁명, 스마트시티 등의 새로운 용어가 자동차 분야에 자주 등장한다. 산업 변화의 이면에는 소비자의 요구, 기술의 진보, 자동차산업 발전 동향, 국가 경제정책의 변화 등이 있습니다.

올해 5월 정부사업보고서에 처음으로 '신인프라'가 포함됐다. 5G, UHV/전력사물인터넷, 고속철도/철도교통, 신에너지차량/충전파일, 클라우드컴퓨팅/데이터센터, 인공지능, 산업인터넷 등 7대 핵심분야가 디지털 경제의 중요한 기둥이 되었습니다. 우리나라 경제의 고품질 발전을 책임집니다.

정책 지도에 따라 산업계와 자본시장은 계속해서 신경제에 더 많은 관심을 기울여 왔다.

동시에 지능과 네트워킹의 심층적인 발전, 자율주행 기술의 성숙으로 인해 자동차는 개인용 컴퓨터, 휴대폰에 이어 차세대 지능형 단말 장치로 자리 잡았습니다. 올해 자동차 산업은 지능형 구현의 원년을 맞이했습니다.

A지점에서 B지점으로 이동하는 간단한 이동수단인 자동차가 네 바퀴에 컴퓨터와 소파를 추가해 대형 이동 단말기로 변신했다. 겉모습은 크게 변하지 않았지만, 내부 업그레이드로 인해 자동차가 더욱 스마트해졌습니다. 스마트카의 대중화에는 무한한 비즈니스 기회가 포함된 전체 산업 체인의 지원이 필요합니다.

사실 자동차 산업 발전의 역사를 보면 자동차 기술의 모든 발전과 제품의 중요한 혁신은 자동차와 부품업체의 긴밀한 협력의 결과이다. 자동차 기업들이 기술통합에 많은 기여를 해왔지만, 가솔린 분사장치, 슈퍼차저, 안티록 브레이크, 에어백, 래디얼 타이어 등 핵심 기술과 핵심 부품은 대부분 부품업체에서 나온다.

스마트카에 새로 추가된 '이 컴퓨터'도 이 경로를 따른다. 칩, 센서, 전기 구동 시스템..."컴퓨터"의 복잡한 구조는 신흥 산업 체인을 가져왔고, 이는 곧 수많은 회사를 탄생시킬 것입니다. 중국전기자동차협회(China Electric Vehicles Association of 100) 회장 천칭타이(Chen Qingtai)는 "스마트 자동차의 가장 밑바닥은 스마트 부품"이라고 지적한 바 있다. 방향성 측면에서는 스마트카 분야에서 자율주행과 차량인터넷이 양대 축이다.

신기술이 자동차를 새로운 종으로 변모시키는 가운데, 자동차의 사용 방식과 적용 시나리오 역시 엄청난 변화를 겪고 있다는 점은 언급할 가치가 있다. 신에너지 자동차 제품 외에도 신모빌리티, 신유통, 신기술, 신응용 등 다양한 분야에서 새로운 투자 기회가 나타나기 시작했습니다.

미래는 어떤 분야에서든 기술 변화와 산업 발전을 촉진하는 데 가장 필수적인 부분입니다. 폭풍의 정점에 서서 큰 시대의 기회를 모색하고 있는 이들 투자자들의 견해와 의견은 참고할 만하다.

제12회 자동차 블루북 포럼 첫날 '자율주행' 하위 행사장에는 Black Sesame Intelligent Technology의 공동 창립자 겸 COO인 Liu Weihong과 NIO의 전무 파트너인 Yu Ning이 참석했습니다. Capital, Horizon 창업자 겸 CEO Yu Kai CEO, Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd. Li Yifan 부사장, Yidian Information 수석 부사장 Jin Zhi가 편집장 Liu Baohua의 주재로 원탁 토론을 진행했습니다. Automotive Business Review 실장, "지금의 자동차 산업 투자 방향"을 주제로 .

전반적인 국제정세와 경제동향, 정부정책, 산업발전 동향 등을 종합적으로 고려하여 가장 투자 가치가 있다고 생각하는 방향을 찾았다.

Yu Ning은 자동차 산업에서 가장 가치 있는 투자 방향이 스마트 자동차, 스마트 도로 및 서비스 시장이라고 믿습니다. “50조 위안의 투자 규모에도 불구하고 절반 이상이 자동차, 도로, 공항 등 스마트 교통과 밀접한 관련이 있습니다.” 그는 새로운 인프라가 새로운 4대 현대화와 충돌할 때, 스마트 교통이 자율주행과 만날 때, 차량과 도로, 분야가 서로 중첩될 때 새로운 발전 기회를 가져올 것이라고 믿습니다.

유카이가 보기에 신생회사의 PK OEM 능력은 소프트웨어 역량에 있다. 소프트웨어와 하드웨어를 다음과 같은 칩과 모듈로 결합해 OEM에 제공할 수 있는 것이다. 앞으로는 스마트 콕핏과 스마트 드라이빙 분야에서 전형적인 소프트웨어 유전자의 차별화된 특징을 지닌 새로운 1차 공급업체들이 잇달아 등장할 것이다.

Geely의 많은 대규모 투자에 참여한 Li Yifan은 업계 발전에 기여하기를 희망하지만 업계 체인의 업스트림 및 다운스트림 관계를 통해 일부 채널을 열 수 있어야 합니다. 내일 세상이 어떻게 될지는 모르지만, 세상의 변화에 ​​따라 지리자동차도 변할 수 있기를 바라고 있습니다.

“펀드 관점에서는 비지배 금융투자자 위치에 있지만, 기존 금융투자자와 다른 점은 업계의 힘과 OEM의 자원을 활용해 무대에 오르고 기업가들이 공연하도록 하세요."라고 Li Yifan은 말했습니다.

유웨이홍은 자동차 산업이 매우 크고 현재 '신4대 현대화' 방향으로 발전하고 있다는 점에서 보다 높은 관점에서 방향을 제시했다. 그리고 추진력으로 미래를 추구하세요. 배터리, 에너지 관리, 공유부터 자동차 자체, 자동차 전자제품, 칩에 이르기까지 우리는 일반적인 추세를 따라 결정을 내려야 하며, 시간 창 또한 매우 중요합니다.

"미래 개발 추세에는 스마트 두뇌 외에도 더 많은 카메라, 더 많은 인식, 더 많은 융합, 더 많은 컴퓨팅 능력이 필요합니다."라고 Liu Weihong은 말했습니다. "그러나 부드러움과 딱딱함은 잘 결합되어야 하고, 딱딱함 없이 부드러움만으로는 충분하지 않다."

Jin Zhi는 자신의 플랫폼에서 시작하여 고대부터 현재에 이르기까지 가장 중요한 것은 기술이 어떻게 발전하든 우리의 두뇌에는 미적 감각과 좋은 콘텐츠가 필요합니다.

다음은 Automotive Business Review에서 정리한 이번 토론 내용을 약간 요약한 것입니다.

2년 사이에 12~13번 정도 반품이 있었습니다

Liu Baohua(오토모티브 비즈니스 리뷰 편집장): 오늘이 마지막이고 아마도 오늘 세션의 주제는 투자입니다. 많은 회사 리더들이 매우 즐겁게 이야기했지만 투자와 자금 조달이 철회되면 기뻐하지 않을 것입니다. 석유는 여전히 중요하며 이것이 핵심 주제입니다.

이 캐릭터 조합도 참 낯설고 흥미롭네요. 중국 자동차 산업 역사상 가장 인상적인 M&A 투자 프로젝트의 대부분은 여러 손님 중 두 명에 의해 완료되었습니다. 예를 들어 Geely의 Daimler 투자와 미국 비행 자동차 회사도 매우 깊은 자격과 자본을 가지고 있습니다.

다음은 우리 주제의 논리를 따릅니다. 먼저 자본 측면, OEM, 기술 회사, 콘텐츠 회사입니다.

유닝씨, 먼저 가장 중요한 질문부터 살펴보겠습니다. 자동차 산업에서 투자할 가치가 있는 방향은 어디인가? 먼저 목록을 제공하고 다음 손님이 귀하의 카테고리를 돌파할 수 있는지 확인하십시오.

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몇 가지 주요 투자 경로와 방향을 고수하고 가장 똑똑하고 유능한 팀을 찾으면 확실히 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다.

——Yu Ning, NIO Capital 매니징 파트너

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Yu Ning (NIO Capital 매니징 파트너): 제가 방금 연설을 했는데, 하나는 스마트 카이고, 하나는 지혜의 길이고, 다른 하나는 봉사의 현장입니다. 스마트카에서 가장 중요한 것은 자율주행이다. 많은 사람들이 이야기하고 있는 L3 트럭, L4, 결국 L5에 도달할 수도 있는 L4, 자율주행 칩 등 모두 1조 달러 규모의 투자 시장이다.

정부가 더욱 중요한 역할을 해야 하는 내부 스마트 조종석을 포함한 또 다른 스마트 자동차, 주로 표준을 통일하는 것이 프로세스 속도를 높일 것입니다.

테슬라는 자전거 지능으로 매우 빠르게 발전하고 있습니다. 중국은 실제로 미국과 다른 매우 큰 이점, 즉 시스템의 장점을 가지고 있습니다. 이에 대한 자동차의 사용을 통해 도로 협업을 통해 L4 또는 L5 자율 주행을 더 쉽게 달성할 수 있습니다.

마지막은 제가 제안한 봉사 분야입니다. 서비스 관련 분야에는 카메라, 배터리 교체 등이 포함됩니다.

몇 가지 주요 투자 경로와 방향을 고수하고 가장 똑똑하고 유능한 팀을 찾으면 확실히 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다. 현재 투자실적, 최고의 투자는 2년에 12~13배 정도 수익을 냈습니다.

승패

Liu Baohua: 두 번째는 OEM 담당자에게 갔습니다. 요즘 대부분의 투자는 스타트업에 이루어집니다. 지리가 2018년에 130년 역사의 다임러에 투자한 이유는 무엇인가요?

리 이판(절강 지리 지주 그룹 부사장): 지리의 산업 투자 펀드를 책임지고 있다. 생태학적 관점에서는 스타트업과 기술에 더 관심을 두게 될 것 같다. 미래 트렌드를 대표하는 기업. 또한, 업계의 관점에서, OEM의 관점에서, 자원의 공동 개발 관점에서 볼 때 이는 다임러에 대한 초기 투자의 출발점이기도 했습니다.

130여년 전, 메르세데스-벤츠가 세계 최초의 자동차를 만든 후에도 자동차의 모양은 기본적으로 변하지 않았습니다. 우리 리 슈푸 회장이 말했듯이, 자동차를 만드는 것은 단지 4대가 아닙니다. 바퀴와 바퀴 2개. 하지만 앞으로 10년, 15년 안에 자동차 산업 전체는 점차적으로 더 이상 사람도 없고, 운전자도 없고, 새로운 것들이 나타나 여행 방식과 여행 방식이 바뀔 것입니다. 여행은 삶의 방식에 혁명적인 변화를 가져올 것입니다.

이 과정에서는 OEM 간의 협업이 매우 중요합니다. 요즘에는 새로운 기술과 비즈니스 모델이 많기 때문에 하나의 OEM이나 하나의 회사가 혼자서 세상을 지배하는 것은 불가능합니다.

다임러를 인수한 지 이틀 뒤, 저는 리수푸 회장과 함께 독일 로드쇼에 참석했습니다. 그것은 상업적인 로드쇼가 아니라 독일 정부를 포함한 모든 독일 정부를 만난 것입니다. 연방정부, 여당, 야당, 노조가 모두 우리를 만나 우리는 경쟁도, 경쟁을 없애는 것도 아닌 협력을 하고 있다고 거듭 설명했습니다. .

그 때는 2년 반 전 일로 기억한다. 당시 애플의 시가총액은 6000억 달러가 넘었고, 구글의 시가총액은 8000억 달러가 넘었다. 이제 애플은 2조 달러에 이르렀습니다.

당시 우리는 이러한 신흥세력에 맞서야 한다고 농담으로 말했다. 미래에 그들이 운영체제를 마스터하면 차원축소 공격이 있을 수도 있다. , 알고리즘 등. 당시 모든 자동차 공장은 지금의 모든 휴대폰 공장과 마찬가지로 최종적으로는 파운드리였습니다.

이런 일이 벌어지는 걸 보고 싶지 않기 때문에 힘을 합쳐 뭔가를 함께 해야 합니다. 귀하의 질문에 답하자면, 이것이 우리가 다임러의 최대주주가 되기 위한 출발점입니다. 우리는 이제 시너지 시대를 맞이하고 있습니다.

유보화: 이익인가, 손실인가?

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금전적 손실이나 이익에 관해서는 다임러가 오늘 파산하면 내일 세상에 다임러 회사가 없을 것이라고 책임감있게 말할 수 있다고 생각합니다. 무사히

——Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd. 부사장 Li Yifan

Li Yifan: 이 프로젝트에서 우리는 이익이나 이익에 관계없이 전략적 투자입니다. 손실이 발생하더라도 우리는 항상 다임러의 장기 주주가 될 것입니다. 저는 영구 주주가 될 것이라고 말할 수 없으며 연례 주주 총회에서 이 성명을 발표할 것입니다. 사실 이 말은 지난 3년 동안 계속됐다. 금전적 손실이나 이익에 관해서는 만약 다임러가 오늘 파산한다면 내일 전 세계에 다임러 회사가 없을 것이고 우리는 기본적으로 사업을 접을 것이라고 책임감 있게 말할 수 있을 것 같습니다.

주식 2개 샀어요

류바오화: 구귀족에 투자하는 게 맞고, 지금은 테슬라처럼 신귀족도 엄청 막강해요. 논리로 돌아가서 먼저 유 카이 씨에게 이야기를 했는데요. 작년에 테슬라에 대해 이야기를 나눴는데, 일본이 모델 3을 해체한 게 아닌가요? 토요타와 6년의 격차가 있는 것 같은데요. 이 문제에 대해 당신의 인상은 매우 깊습니까? 이번 사건이 중국 자동차에 큰 영향을 미칠 것이라고 생각하시나요?

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사륜 슈퍼컴퓨터, 이건 피할 수 없는 추세라고 생각해요. 스마트폰보다 더 큰 산업이겠죠. .

——?Horizon 창립자 겸 CEO Yu Kai

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Yu Kai(Horizon 창립자 겸 CEO): Tesla, 특히 Model의 등장. 3은 실제로 애플이 2007년 1세대 아이폰을 출시해 업계 전체에 미친 영향과 비교할 수 있다. 스마트폰이 등장하기 이전에는 피처폰은 칩과 운영체제에 무관심했고, 각 제조사는 소프트웨어와 하드웨어의 분리가 없었고, 수많은 앱이 존재하는 개방형 생태계가 있었습니다.

과거에는 자동차가 기능성 자동차와 매우 흡사했습니다. 칩은 모두 작은 칩이었고 약 100개의 ECU가 서로 결합되어 있으며 기능도 매우 단일했습니다. 소프트웨어와 하드웨어가 분리되어 있지 않기 때문에 지속적인 소프트웨어 업데이트, 사용자 경험 개선, 새로운 기능 정의가 불가능합니다.

그러나 지금은 다릅니다. 중앙 전자 및 전기 아키텍처, 칩, 운영 체제를 통해 Tesla는 이 모든 것을 업계에 완벽하게 제시했습니다. 그들이 그것을 봤을 때, 그게 다야!

수년 전 독일의 보쉬(Bosch)는 전자 및 전기 아키텍처의 진화에 대해 이야기했다. 큰 사실은 모두가 알고 있지만 당시에는 소프트웨어를 포함해 2025년이 되어야 대규모로 실현될 것이라고 모두가 생각했다. 자동차를 정의하는 것은 매우 먼 일이라고 생각하지만 Tesla는 2019년에 그것을 완전하고 완벽하게 해냈습니다. 게다가 여기서 칩도 자체 개발했고, 운영체제도 자체 개발해 애플과 매우 흡사하다. 하드웨어부터 소프트웨어까지 Apple의 플레이 스타일을 재현하여 모두에게 영감을 줍니다.

우리가 생각해야 할 것은 이것이 우연한 현상인가, 아니면 피할 수 없는 추세인가? 우리의 제품 정의, 조직, 문화, 인재가 따라잡아야 합니까? 저는 개인적으로 이것이 제가 사업을 시작할 때를 포함하여 혁명적인 변화라고 생각합니다. 저는 2015년에 바이두를 떠나 호라이즌(Horizon)을 설립했습니다. 그런 미래를 내다봤기 때문에 우리는 차량용 스마트 칩을 만들었습니다.

바이두에 있을 때 자율주행 전체를 담당했는데, 그때 차 트렁크를 열어보니 안에 각종 기계들과 배선들이 들어있더군요. 자동차가 나무 그늘에 멈춰야 했기 때문에 열을 식히는 일은 전혀 상상할 수 없는 일이었습니다. 앞으로 나아가려면 진정한 스마트 자동차는 소프트웨어에서 하드웨어로 옮겨가서 자동차용 칩을 만들어야 합니다.

오늘의 주제는 투자와 어떤 관련이 있는지 궁금합니다. 5년 전 사업을 시작했을 때 저는 두 개의 주식을 샀습니다. 하나는 NVIDIA였고 다른 하나는 Tesla였습니다. 당시 Tesla의 가치는 200억 달러가 넘었고 지금은 2,600억 달러, 2,700억 달러가 넘습니다. .

저의 1차 투자자를 비롯해 그 분도 제 이야기를 듣고 사셨는데, 나중에 그 당시에 사서 행운이었다고 하더군요.

사륜 슈퍼컴퓨터, 이건 피할 수 없는 추세라고 생각해요. 스마트폰보다 더 큰 산업이겠죠. 우리가 오늘도 이렇게 늦게까지 모이는 이유는 모두가 이 방향에 동의하기 때문입니다. Tesla는 여전히 놀랍습니다. 정말 자동차 산업의 Apple입니다.

콘텐츠가 가장 중요합니다

Liu Baohua: Yu Kai 씨가 자신의 회사를 분석하고 분석하게 하세요. 이제 Wei Hong 씨는 Tesla에 대해 계속 이야기합니다. 그는 칩이 매우 강력하고 전자 및 전기 아키텍처가 있다고 말했습니다. 원래는 완성차로 시작하셨는데 이제는 획기적인 변화입니다. 기술 회사입니다. 이 부분에 대해 매우 깊은 이해가 있어야하므로 이를 여러분과 공유하고 싶습니다.

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향후 개발 추세에서 칩에는 스마트 두뇌 외에도 더 많은 카메라, 더 많은 통합, 더 많은 포지셔닝 및 의사 결정이 필요합니다. 약간의 컴퓨팅 성능 및 낮은 전력 소비

——Black Sesame 지능형 기술

공동 창립자 겸 COO Liu Weihong

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Liu Weihong (Black Sesame Intelligent Technology의 공동 창립자 겸 COO): 저는 General Motors와 Bosch라는 두 자동차 회사에서 일했고 오랫동안 Bosch에서 일했습니다. 큰 변화를 겪었고, 업계도 '4대 현대화' 방향으로 발전하면서 큰 변화를 겪고 있습니다.

그 전에 말씀드리자면 저는 4년 전 보쉬를 떠나 인공지능+칩+자율주행이라는 회사를 설립했습니다. 두 가지 출시 이 칩은 현재 업계에서 상대적으로 선두적인 위치에 있습니다.

우리 칩이 두 개의 주요 OEM과 협력 단계에 진입한 것은 매우 행운이며, 차량 및 도로 분야에서도 세계 최고의 부품 공급업체와 포괄적인 협력을 맺고 있습니다. 새로운 칩 분야.

향후 개발 추세에서는 칩에 스마트 두뇌 외에도 더 많은 카메라, 더 많은 통합, 더 많은 포지셔닝 및 의사 결정이 필요하다고 생각합니다. 컴퓨팅 성능과 낮은 전력 소비.

Liu Baohua: 어떤 분야가 더 나은 성장 전망, 더 나은 개발, 더 나은 공간을 갖고 있습니까? 사실 우리 각자는 방금 언급한 상대적으로 어려운 기술 외에도 이러한 기술보다 더 많은 것에 노출되어 있습니다. 기술과 장비는 콘텐츠와 같은 보다 부드러운 것들과도 접촉하게 되며, 이러한 콘텐츠는 종종 자동차 및 하드웨어와 결합되어 새로운 분야를 창출하게 됩니다. 진예 씨, 혹시 이런 일을 하시는 건 아시나요?

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개인의 궤적 데이터와 시간 환경을 바탕으로 이러한 콘텐츠를 운전하면서 추진하는 것이 우리의 비전입니다. >

——Yidian Information 수석 부사장 Jin Zhi 안녕하세요, 내 콘텐츠 회사는 여기서 무엇을 하고 있나요? 먼저 저는 Yidian Information에서 왔습니다. 쉽게 말하면 그래픽, 텍스트, 오디오, 비디오 등 사용자가 보고 싶어하는 콘텐츠를 알고리즘을 사용하여 푸시하는 콘텐츠 유통 플랫폼입니다.

이전 손님의 말을 따르자면, 자동차는 바퀴 4개에 소파 2개라는 말이 있습니다. 이제 스마트카에 컴퓨터를 추가합니다. 컴퓨터가 출현하기 전에는 우리가 콘텐츠를 얻는 방법은 신문과 잡지, 컴퓨터, 휴대폰을 통해서였습니다.

자동차가 이미 이렇게 스마트해진 만큼, 자동차에 탄 사용자들도 좋은 그래픽과 텍스트, 오디오, 비디오를 즐길 수 있기를 바랍니다. 방금 누군가 Tesla를 언급했는데, 경험이 왜 그렇게 좋은가요? 소프트웨어와 하드웨어의 결합이다. 고대부터 현대에 이르기까지 가장 중요한 것은 기술이 아무리 발전하더라도 우리의 두뇌에는 미학과 좋은 콘텐츠가 필요합니다.

작은 정보로 무엇을 하고 싶으신가요? 칩과 자동차 디자인 외에도 사용자가 자동차에서 생각할 수 있는 콘텐츠 유통도 주목할 만한 영역이라고 생각합니다. 자체 APP 외에도 시장점유율 90%를 차지하는 중국 4대 휴대폰 제조사에도 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 동일한 원리와 알고리즘을 사용하여 자동차 제조사에도 콘텐츠를 제공할 수 있습니다.

알고리즘을 통해 아침에 운전하면서 궈더강의 혼잣말을 듣고 싶을 수도 있고, 저녁에 아이들을 학교에서 데리러 갈 때 만화나 교육 콘텐츠를 틀어주고 싶을 수도 있습니다. 개인의 궤적 데이터는 운전 중에 시간 환경에 따라 이러한 콘텐츠를 푸시합니다.

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본 글은 오토홈 체자하오 작성자의 글이며, 오토홈의 견해나 입장을 대변하지 않습니다.