국내외 택배산업 발전 현황

2021년 1월 택배사업 매출은 867억6천만위안으로 전년 동기 대비 73.3% 증가했다. 우리나라 전자상거래 시장의 급속한 발전과 막대한 배당금에 힘입어 택배 산업은 최근 몇 년 동안 높은 성장세를 유지해 왔으며, 시장 경쟁은 점점 더 치열해지고 있으며, 저가 경쟁이 주류가 되어 업계의 화두가 되었습니다. 평균 단가는 2010년 24.57위안/개에서 하락했다. 2020년 10.55위안/개로, 2021년 1월에는 10.21위안/개까지 계속 하락했다. 그러나 Jitu, Zhongyou, Fengwang과 같은 새로운 플레이어가 추세를 거스르고 시장에 진입하면서 시장 경쟁이 더욱 심화되고 업계 통합이 가속화되었습니다.

속달시장 규모는 빠른 성장세를 유지하고 있다

2016년부터 2020년까지 우리나라 속달산업 매출 규모는 해마다 증가하는 추세를 유지했다. 2020년 전국 택배사업 수입은 8,795억 4천만 위안으로 전년 대비 17.3% 증가했습니다. 2021년 1월 택배사업 매출은 867억6천만위안으로 전년 동기 대비 73.3% 증가했다.

국내 전자상거래 시장의 급속한 발전과 막대한 배당금에 힘입어 택배산업은 앞으로도 라이브 스트리밍 등 온라인 쇼핑 소비 모델로 높은 성장세를 이어가고 있다. 전자상거래는 2, 3선 지역과 농촌 지역 등으로 계속 확장되고 있습니다. 시장 침투력이 낮아지면서 특급 배송 산업은 더욱 성장할 여지가 있을 것으로 예상됩니다.

특급배송 시장 집중도는 해마다 높아지고 있다

우정국이 발표한 특급배송 서비스 브랜드 집중도 지수 CR8에 따르면 2015년부터 2016년까지 신규 진입자가 지속적으로 증가했다. 특급 배송 시장에 등장하여 시장 성장이 크게 둔화되고 산업 발전이 통합 기간에 접어들었으며 가격 전쟁이 치열해지고 일부 중소기업이 2017년까지 집중도가 감소했습니다. 기업이 점차 사라지면서 시장 집중도가 점진적으로 높아졌습니다. 2019년까지 택배 산업의 CR8은 2020년부터 Jitu, Zhongyou 및 Fengwang과 같은 새로운 플레이어가 추세를 거스르고 있습니다. 속달산업 집중지수 CR8이 더욱 하락세를 보였다.

참고: 특급 배송 업계의 CR8 회사에는 SF Express, STO, YTO, Yunda, ZTO, BEST, JD.com 및 Postal Service가 포함됩니다.

속달산업 평균단가는 해마다 하락세를 보이고 있다

우리나라 택배산업 평균단가는 2010년부터 2020년까지 해마다 하락세를 보이고 있다. 2010년 24.57위안/개에서 2020년 10.55위안/개로 하락했으며, 2021년 1월에는 10.21위안/개로 계속 하락했습니다.

2020년 초 전국 특송 사업 규모는 국내 전염병으로 인해 큰 영향을 받았습니다. 주요 특송 회사는 모두 연초 적자를 만회하기 위해 더 많은 물량을 확보하기를 희망했습니다. ZTO는 먼저 경쟁 구도를 가속화하기 위해 치열한 가격 전쟁을 시작했습니다. 또한 Jitu Express로 대표되는 새로운 특급 배송 회사가 경쟁에 합류하고 물량을 확보하고 시장 가격 경쟁을 가속화하기 위해 급진적인 저가 전략을 채택했습니다.

참고: 업계 평균 단가는 평균 가격 = 사업 수입/사업 규모를 기준으로 계산됩니다.

주요 택배업체 추이 비교

——기업 시장점유율: ZTO 1위

최근 몇 년간 ZTO의 시장점유율은 지속적으로 유지되고 있다. 2020년 1~3분기 점유율 20.64%를 기록하며 2위 윤다(Yunda), 3위 YTO(YTO)도 SF익스프레스가 시장점유율 1위인 '특급특급' 상품을 출시한 이후 계속해서 시장점유율을 확대하고 있다. 2020년 3분기에도 개선 추세가 가속화되었으며, Best와 STO가 처음으로 시장 점유율 하락을 경험하고 업계 통합이 가속화되었습니다.

——인프라 레이아웃: SF Express는 분명한 이점을 가지고 있습니다

트렁크 운송 차량 구성 측면에서 SF Express는 45,000대의 자체 운영 및 아웃소싱 운송 차량을 보유하고 있으며 ZTO가 그 뒤를 따릅니다. 차량 10,000대, SF Express는 9개 허브 수준 환승역 + 130개 지역 환승역을 보유하고 있으며, 그 뒤를 이어 Zhongtong이 전국 91개 환승센터를 보유하고 있으며 자체 운영률은 90%입니다. 서비스 네트워크 구축 측면에서 모두 73개의 자체 운영 환적 센터를 보유하고 있으며 Yuantong, Yunda 및 Zhongtong에는 각각 30,000개 이상의 센터가 있습니다.

전체적으로 SF익스프레스는 인프라 고정자산에 대한 투자를 더 많이 했고, 그 뒤를 이어 ZTO도 기업 물류 효율성 향상을 위한 기본 지원이다.

참고: ZTO 데이터는 2020년 9월 말 기준이며, 기타 업체 데이터는 2020년 상반기 기준입니다.

——택배사업 매출 및 이익

속달 배송량이 급증하는 가운데 업계의 치열한 가격 전쟁으로 인해 일부 기업의 속달 사업 수익이 2020년 첫 3분기 동안 마이너스 성장을 기록했습니다. , STO, 베스트익스프레스는 전년 동기 대비 각각 3.6%, 8.8%, 8.8% 감소했으며, SF익스프레스는 차별화된 초특급 배송 경쟁을 통해 전년 대비 38.2% 성장을 이어가고 있습니다. 최종 서비스; ZTO는 시장 점유율을 완전히 장악하기 시작했으며 규모의 경제를 통해 9.1%의 매출 성장을 달성했습니다.

참고: ZTO의 수입에는 배포 수수료가 포함되지 않습니다.

총이익률 관점에서 볼 때 업계 이익은 최근 몇 년간 가격 전쟁의 영향을 받아 SF Express를 제외한 모든 회사가 감소하고 있습니다. 그중 Yunda와 STO가 가장 큰 하락세를 보인 반면 YTO와 SF Express는 모두 10% 이상을 유지하며 양호한 기업 수익성을 유지했습니다. 또한 Best와 ZTO는 모두 미국 주식 시장에 상장되어 있으며 평균 총 이익 마진은 2.9입니다. 지난 5년간 각각 %와 31.85%였습니다.

전반적으로 ZTO와 SF Express는 확실한 선두 우위를 갖고 있습니다. ZTO는 원가 우위가 눈에 띄는 반면, SF Express는 차별화된 포지셔닝과 상품 프리미엄을 통해 상대적으로 높은 매출총이익률을 보이고 있습니다.

——단일권 사업의 소득 수준

단일권 매출의 성장으로 볼 때, 주요 기업들은 2020년 첫 3분기 동안 다양한 정도의 감소를 경험했습니다. 판매량 면에서 선두를 달리고 있는 Zhongtong과 Yunda도 가격 인하의 선두에 서 있습니다. Yunda의 단일 티켓 매출은 첫 3분기 동안 30.7% 감소하여 업계 최고 수준이 되었습니다.

예상치 못한 가격 전쟁이 기업 성과에 큰 영향을 미쳤음에도 불구하고, 선두 기업들은 여전히 ​​확고하게 가격 전쟁을 추진하고 있다. 업계 통합의 완성을 가속화해야만 고통의 기간을 그만큼 단축할 수 있기 때문이다. 가능한.

참고: ZTO의 수입에는 배포 수수료가 포함되지 않습니다.

——기업 투자 및 금융

2020년 알리바바는 통다부에 대한 지배력을 더욱 강화했으며, 2020년 4월에는 윈다에 투자한 뒤 베스트와 위안통의 지분을 늘렸다. 통제권을 실현하기 위해 JD Logistics는 Yueyu Express를 30억 위안에 인수했습니다. 두 당사자는 각자의 물류 네트워크와 제품 매트릭스를 기반으로 서로의 장점을 보완할 것입니다. 전반적으로 택배 산업의 경쟁은 전자상거래 플랫폼을 위한 전쟁으로 확대되었습니다.

Jitu 등 신규 진입자의 발전.

2020년에는 Jitu, Jingxi, Fengwang이 잇달아 네트워크를 론칭하고 고비용을 통해 전자상거래 특급배송 시장에 진출했다. 성능. 그 중 지투의 실적이 가장 눈길을 끈다. 2020년 3월 중국 시장 진출 이후 급속도로 발전했다. 핀둬둬 전자상거래 플랫폼을 활용해 5월 전체 네트워크 일일 주문량이 100만 건을 돌파했고, 7월 일평균 주문량은 500만개를 넘었고, 8월 일평균 주문량은 700만개를 넘었고, 더블일레븐에서는 1600만개를 넘었다. 새로운 특급 배송 업체의 진입으로 가격 하락이 가속화되고 시장 경쟁이 더욱 심화되었습니다.

업계 경쟁 패턴 및 추세 분석

2020년에는 업계 선두업체가 가격 하락을 주도할 것으로 보인다. 매튜 효과에 따라 선두 기업의 시장 점유율은 더욱 안정되고 업계는 더욱 안정될 전망이다. 과점화를 가속화했다. 현재 국내 특송 업계의 네 가지 확실한 진영은 다음과 같습니다.

1) 상대적으로 독립적인 SF Express;

2) Alibaba가 지분을 보유하고 있거나 지배 지분;

3) JD.com이 자체 구축한 물류 및 자회사 Zhongyou Express;

4) Jitu Express는 Pinduoduo의 급속한 성장에 의존합니다.

1982년부터 1994년까지 약 12년간 지속된 미국 택배 시장의 가격 전쟁과 비교하면 현재 3대 거대 기업의 집중 비율은 약 80%에 이른다. 국내 택배산업은 약 80%에 달하는 시장점유율을 기록하고 있으며, 이러한 추세에 반해 Jitu, Zhongyou, Fengwang 등의 신규 업체들이 시장에 진입하면서 시장점유율은 필연적으로 가속화될 전망이다. 가격전쟁 때문이다. 국내 특송 가격 전쟁의 강도는 지난 2년간 줄어들지 않을 것으로 예상된다.

업계 선두 기업은 자산 보유, 네트워크 강도 및 비용 측면에서 더 많은 이점을 갖고 있으며, 가격 전쟁이 심화됨에 따라 업계 이익은 가장 먼저 손실을 입고 가격에 맞서 싸울 수 없습니다. 가장 큰 장점은 비용 관리 능력과 브랜드 프리미엄이 더 높은 총 이익 마진을 가져오는 동시에 강력한 자금 조달 능력이 이를 지속적으로 뒷받침한다는 점입니다. 이는 성공적인 홍보로 이어질 것으로 예상됩니다. 결정적인 단계에서 나머지 플레이어는 과두 정치가됩니다.

——위 데이터 및 분석 출처는 Qianzhan 산업 연구소에서 발표한 "중국 특송 기업 시장 경쟁 분석 및 기업 경쟁 전략 연구 보고서"를 참조합니다.