2020년에는 제조업에 대한 은행 대출 비중이 6.17%를 차지하며 드디어 상승세를 보이기 시작했다.

이 기사는 2020년 이코노믹 리뷰의 마지막 기사입니다. 2020년 은행 운영 스타일의 전반적인 변화에 대해 이야기합니다. 이러한 변화는 상업은행 수준뿐만 아니라 중앙은행 수준에서도 근본적인 변화를 가져왔습니다. 이러한 변화는 2021년 중국 경제 동향에 분명 큰 영향을 미칠 것입니다.

여기서 가장 먼저 드리는 것은 은행 대출 투자에 관한 데이터입니다. 가장 중요한 변화에 주목하세요. 2020년 제조업에 대한 대출 비중이 드디어 오르기 시작했습니다.

제조업 중장기대출 비중은 2019년 5.80%에서 2020년 6.17%로 높아진다. 제조업 대출 비중이 늘어난 것은 지난 10년 만에 처음이다. 2018년 무역전쟁이 일어나기 전까지 중국은 미국에 의해 깨어나지 못했고, 마침내 제조업이 왕이라는 사실을 깨닫기 시작했다는 사실을 알아야 합니다. 금융 투기와 부동산 개발에만 의존하는 것은 세계 경제 개편의 맥락에서 발판을 마련할 수 없습니다. . 하지만 당장 방향을 바꿔 금융·부동산 부문에서 제조업으로의 자금 흐름을 촉진하기는 쉽지 않다. 따라서 2019년에도 제조업 대출 비중은 계속 줄어들었다. 이것이 바로 금융운영의 관성이다.

물론 중화권의 최고 경영진은 이런 관성을 용납할 수 없습니다. 특히 2020년 초 새로운 왕관 통제를 배경으로 제조 업계는 지원이 절실히 필요합니다. 강력한 수단으로 산업 분야에 자금을 밀어넣지 않으면, 위기에 처한 제조업 기업을 살리면 중국 경제는 정말 살아남을 수 없을 것입니다. 이에 2020년 3월 중국 중신은행 쑨(孫) 총재가 전면에 밀려 부정적인 사례가 됐다.

위 빨간색으로 표시된 부분에 "대출을 하지 않으면 제조업 대출을 제한하고 축소하는 것은 실물경제를 위한 금융서비스의 의사결정과 전개를 심각하게 위반하는 것입니다."라는 부분을 주목해 주세요. 이는 중앙기율검사위원회의 개입이 필요한 범죄행위로 전국 금융계에 충격을 안겼다. 제조업 사장을 무시하는 것에서 대출을 줄여달라고 애원하는 것으로 금융계 전체가 변하기 시작했다. 이러한 배경에서 마침내 제조업 대출 비중이 극히 드물게 상승세를 보인 것이다. 대출잔액 절대가치로 보면 제조업 대출잔액은 2019년 9조2000억에서 11조0000억원으로 절대 증가율 1조8000억원, 19.6% 증가해 역대 최대 증가율을 기록했다. 제조업 대출 잔액은 3~7%에 불과해 정말 뻔뻔한 수준입니다. 이번 1조 8000억 규모의 제조업 대출 증가액은 전체 대출 증가액 19조 8000억 위안의 9.1%를 차지하며, 이는 더욱 충격적인 비율이다. 3.6%에 불과하다.

또 다른 매우 흥미로운 변화는 2020년에 은행이 중소기업에 대한 대출을 실제로 늘렸다는 것입니다. 중소기업 대출잔액 비중은 2019년 23.26%에서 2020년 23.93%로 증가했다. 중소기업 대출잔액 절대가치는 5조8000억원 증가해 전년도 연간 증가율 3~4조를 크게 웃돌았다.

여러분, 한 가지 분명히 아셔야 할 점은 은행이 제조업과 중소기업에 돈을 빌려주지 않는 데에는 이유가 있다는 것입니다. 주요 은행의 연차보고서 자료에 따르면 2010년부터 2019년까지 제조업 대출과 중소기업 대출의 부실채권 비율은 일반적으로 5~7% 사이로 이미 매우 높은 부실채권 비율이다. 부동산형 대출(개발자금, 주택담보대출 포함)의 경우 금리는 일반적으로 1% 미만이다. 위험도가 높은 농어촌 대출의 경우에도 부실채권 비율은 2% 남짓에 불과하다. 은행의 규칙에 따르면 악성 부채는 대출 승인 과정에 있는 모든 사람의 책임으로 추적되어야 하며 이는 평생 책임입니다. 이에 비해 물론 어느 누구도 제조업과 중소기업에 돈을 빌려주려고 하지 않습니다. 2020년을 맞이하면서 세계는 봉쇄 상태에 빠졌습니다. 제조업과 중소기업에 수혈을 제공하지 않으면 그들은 죽을 것입니다. 유럽과 미국의 방식은 경영이 어려운 기업과 생활수단이 없는 개인에게 정부가 직접 현금보조금을 지급하는 방식이다. , 은행은 산업 부문에 대한 대출 지원을 늘려야 합니다. 실제로 이는 은행이 정부를 대신하고 산업에 보조금을 지급하는 책임을 맡는 것을 의미합니다.

이런 보조금의 결과는 물론 2020년 은행업계의 부실채권률이 크게 높아지는 반면 이익은 크게 줄어들 것이라는 점이다. 주요 은행의 연간 보고서 데이터는 아직 공개되지 않았지만 처음 3분기에 대한 분기별 보고서 데이터는 이미 매우 명확합니다. 예를 들어, 2020년 1~3분기 중국 공상은행 이익은 전년 동기 대비 9.15% 감소했고, 중국 농업은행은 8.49% 감소했으며, 중국은행은 8.69% 감소했으며, 중국건설은 8.69% 감소했다. 은행은 8.66% 하락했다. 이는 산업 보조금을 책임진 결과임에는 의심의 여지가 없다.

이번 제조업과 중소기업에 대한 은행 대출의 물결이 강력한 정책적 압력에 따른 결과라는 점을 고려하면 승인과 리스크 관리도 느슨해야 하고, 부실채권 비율도 초과할 수밖에 없을 것으로 짐작된다. 기존 대출 금리가 5~7%인 경우 이는 이미 상대적으로 보수적인 추정치입니다.

중소기업을 위한 신규 대출 잔액 5.8조 10% ​​= 5,800억. 이는 은행 업계가 2021년에 5,800억 달러의 새로운 부실채권 위험에 직면하게 된다는 것을 의미합니다. 여기에는 중소기업이 아닌 지정된 규모 이상의 제조 기업이 초래하는 새로운 악성 부채 위험은 포함되지 않습니다. 모두 합치면 6000억 개가 넘을 것이다.

핵심은 은행의 산업계 보조금이 2020년에도 끝나지 않는다는 점이다. 코로나19 백신은 2021년 7월이나 8월까지는 널리 사용되지 않을 것으로 예상되는데, 이는 2021년 대부분 동안 은행업계가 여전히 정부를 대신해 보조금 책임을 져야 한다는 것을 의미한다. 즉, 은행업의 부실위험은 더욱 확대될 것이다. 물론 개인적으로는 이런 걸 좋아합니다. 은행은 수십 년 동안 좋은 시절을 누려왔고 이제는 은행이 업계를 지원할 때입니다. 은행업계 전체가 영리 상황에 빠지더라도 두 손 모아 지원하는 것이 마땅하다. 나의 유일한 제안은: 지난 2년 동안 발행된 산업 대출에 대해 승인 체인의 동지들이 개인적인 이익과 관련이 없는 한 악성 부채에 대한 개인의 책임이 없어야 한다는 것입니다. 이는 산업보조금의 책임을 맡게 된 은행 관계자에 대한 작은 정치적 보호라고 볼 수 있다.