전통문화대전망 - 전통 미덕 - 모건 컨소시엄-미국 금융사에서 가장 영향력이 큰 민간 은행 그룹
모건 컨소시엄-미국 금융사에서 가장 영향력이 큰 민간 은행 그룹
그 작가는 큰 기세를 가지고 있다. 이 책의 저자인 론 체노는 미국 작가 협회 회장으로, 리처상을 다섯 번 수상한 적이 있으며 미국에서 가장 유명한 전기 작가이다. 모건재단은 체노의 첫 작품으로 출판하자마자 미국 도서계에서 가장 권위 있는 상' 국가도서상' 을 수상했다. 체노는 나중에' 해밀턴전',' 록펠러 전기',' 워싱턴전' 등 무거운 파운드 작품을 써서 수많은 상을 받았다. Fortune 잡지는 론 체노를' 미국 전기 작가의 대표' 라고 부른다. < P > 이 책에 무게가 있는 세 번째 이유는 중국어 번역사도 대단하기 때문이다. 이 책은 중금사 전 회장, 아시아 인프라 투자은행 첫 행장 김립군씨가 번역을 조직한 것이다. 김립군 선생은 이 책에 엄청난 심혈을 기울였으며, 전후 2 년, 3 개 학교를 3 개 번역하고, 직접 장편 추천 서문을 써서 금융 전문가의 시각으로 이 책의 중대한 가치를 지적하였다.
이 모건 컨소시엄이 중요한 이유는 무엇입니까? 론 체노는 월스트리트 통사를 쓰려고 했는데, 이 주제는 너무 방대하고 확신이 없다고 말했다. 그는 그것에 대해 생각하고 월스트리트를 가장 잘 대표하는 은행을 선택하기로 결정했습니다. 이것이 모건 컨소시엄입니다. 그래서 모건 컨소시엄은 미국 금융사에서 가장 영향력이 큰 사은행그룹으로서 이 모건사를 읽고 미국 현대금융업 발전의 경위를 이해했다. < P > 그럼, 왜 중국이 급속히 발전하고 있는 지금, 우리는 되돌아가서 미국 금융사를 깊이 이해해야 하는가? 김립군 선생은 기존의 주류 경제와 금융 이론이 서방 국가의 특수한 역사적 경험에 기반을 두고 있으며, 반드시 어떤 발전 단계나 어떤 조건 하에서도 보편적으로 적용되는 진리는 아니라고 생각한다. 만약 우리가 이 이론들로 인해 생긴 역사적 토양을 자세히 분석하지 않는다면, 단순히 베끼기만 하면 큰 손해를 볼 가능성이 매우 높다. 따라서 서구 금융사를 이해하면 서구 금융 이론의 근원을 이해하고 우리의 경제와 사회를 더 잘 이해할 수 있다. 이것이 김립군 선생이 이렇게 심혈을 기울여 이 모건재단을 번역하는 이유이다. < P > 자, 이 책의 기본 상황을 소개하겠습니다. 세 가지 측면에서 모건재단이 미국 금융사에 미치는 중대한 영향에 대해 자세히 설명하겠습니다. < P > 첫째, 미국 역사상 미국 경제를 독점한 거대 산업 토라스 조직이 있었다는 것을 우리는 알고 있다. 그러나 토라스의 출현은 미국 공업대형의 승리가 아니라 모건을 비롯한 월가 세력의 궐기를 상징한다. 왜 그럴까요? < P > 둘째, 모건재단은 미국이 글로벌 패권을 빼앗는 데 큰 에너지를 발휘했다. 컨소시엄이 한 나라를 제패하는 것을 어떻게 밀어냈습니까? < P > 셋째, 모건 컨소시엄이 팽창할 때 미국 정부조차도 그것을 제한하고 전문적인 법률을 내놓아야 한다. 그렇다면 모건재단과 미국 정부는 어떻게 경기를 했을까요? < P > 1 부 < P > 자, 먼저 첫 번째 요점으로 넘어가겠습니다. 왜 산업토라스의 출현이 모건을 비롯한 월스트리트 세력의 발흥을 상징하는가? < P > 이 문제를 분명히 하기 위해, 당시 미국이 어떤 경제 발전 단계에 있었는지 먼저 살펴봅시다. 19 세기 말 미국은 이미 제 1 차 공업혁명을 완성했고, 제 2 차 공업혁명, 즉 철강, 에너지, 철도, 해운 등을 위주로 하는 중공업 혁명을 진행하고 있다. 중공업은 자본 집약적이어서 대량의 자금 투입이 필요하다. 그러나 당시 자본은 희소했다. < P > 한편 당시 전국적인 대기업은 아직 드물었고, 지방기업은 세력이 약하여 자신의 신용만으로 주식과 채권을 발행할 수 없었고, 월스트리트재단의 신용보증에 의지해야 자금을 모을 수 있었다. 즉, 월스트리트는 희소자본의 흐름을 파악하여 공업기업의 생사를 좌우할 수 있고, 공업계는 어쩔 수 없이 월가에 복종해야 한다는 것이다. 그러나 당시 월가는 공업계에 간접적인 영향을 미쳤을 뿐 경영에 직접 참여하지 않았다. < P > 실제로 월가를 미국 경제의 실제 운영자로 만든 것은 당시 모건재단의 수장이었던 피어폰트 모건이' 노모건' 이라고도 불렸다. 올드 모건의 이니셔티브 중 하나는 당시 미국에서 가장 큰 산업 토라스 조직인 철도 토라스, 철강 토라스, 국제 해운토라스를 결성한 것이다. < P > 노모건이 은행가로서 왜 산업 토라스를 만들었는지 궁금하실 겁니다. 상식적으로 산업자본이 연합되면 오히려 금융자본의 힘을 약화시킬 수 있다. < P > 당시 미국 공업계에서는 과잉 투자, 악성 경쟁 추세가 나타났다. 철도를 예로 들어보죠. 철도는 19 세기의' 인터넷' 으로 당시 가장 역동적인 신흥산업이자 자본이 가장 선호하는 산업이었다. 당시 뉴욕증권거래소에 상장된 주식 중 6% 가 철도회사였다. 대중은 경쟁적으로 철도 주식을 매입하며 하룻밤 사이에 벼락부자가 되기를 기대하고 있다. 각 대형 철도회사들은 독점 지위를 놓고 다투기 위해 철도선을 깔아 심각한 과잉을 초래했다. 예를 들어, 세인트루이스와 애틀랜타 사이에는 2 개의 철도 노선이 서로 경쟁하여 철도 회사들 간에 치열한 가격 전쟁이 벌어졌습니다. < P > 그 결과, 대량의 철도회사가 파산하여 중소투자자들이 혈본으로 돌아가지는 않았다. (윌리엄 셰익스피어, 철도회사, 철도회사, 철도회사, 철도회사, 철도회사, 철도회사) 이 철도증권들은 모건을 비롯한 월스트리트은행그룹이 인수한 것이기 때문에 분노한 대중은 모건을 화나게 했고, 모건재단이 다년간 고심하여 건립한 상업 신용도는 심각하게 훼손되었다. 더욱이 철도업계의 미친 투자와 악성 경쟁은 주기적인 경제 위기를 초래하여 전체 금융체계에 파멸적인 타격을 줄 수 있다.
의 가장 전형적인 예는 1873 년 대공황이다. 당시 미국의 89 개 철도회사에서 채무 위약이 발생했고, 미국에서 가장 저명한 은행 중 하나인 제이 쿡컨소시엄은 북태평양 철도 주식 투기로 파산을 선언하여 결국 금융 붕괴를 일으켰다. 5 개 상업회사와 57 개 증권사가 문을 닫았고, 뉴욕증권거래소는 설립 이후 처음으로 1 일 동안 문을 닫았다. < P > 이번 금융붕괴는 어느 정도 모건에게 좋은 일이다. 가장 큰 경쟁자가 파산해 모건재단이 레디 플레이어 원 금융계의 미국이 된 것이다. 하지만 노모건은 이번 금융 붕괴의 교훈을 결코 잊지 않고 철도 업계의 혼란을 바로잡고 철도 토라스로 악성 경쟁을 피하기로 했다. 그는 어떻게 했습니까? < P > 처음에 노모건은 그의 개인적인 위신에 힘입어 철도 대형들을 해적호 개인 요트에 모아 함께 앉아 군자협정을 체결하여 토라스를 만들었다. 따라서 이 협정은' 해적호 협정' 이라고도 불린다. 하지만 나중에는 이 방법이 전혀 통하지 않는다는 것을 알게 되었고, 항상 암암리에 가격을 인하하여 협정을 파괴하는 사람이 있었다. 그래서 노모건은 아예 직접 손을 잡고 파산한 철도회사를 재편성하고 그의 파트너를 이들 회사의 이사회에 꽂아 회사 통제권을 자신의 손에 단단히 쥐고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언) (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 이 과정은 미국 철도의' 모건화' 라고 불린다. 이런 식으로, 노모건은 수십 개의 철도 회사를 통제했고, 그는 이 회사들을 미국 정부의 재정 수입의 절반에 해당하는 거대한 철도 토라스로 만들었다. < P > 이 밖에도 노모건은' 지분신탁' 이라는 방법을 발명해 통제력을 더욱 넓혔다. 이곳의 지분신탁은 흩어진 중소투자자들이 그들의 수중에 있는 주식을 은행에 위탁하여 은행이 주주 권리를 행사하도록 돕는 것을 가리킨다. 그 결과 은행가들은 많은 중소주주들의 대변인이 되어 철도회사를 더욱 장악했다. 19 년까지, 올드 모건을 비롯한 월스트리트은행그룹은 실제로 미국의 전체 철도 시스템을 통제했다. < P > 모건의 철도 토라스를 어떻게 평가해야 할까요? 일반적으로 자유경쟁은 좋다고 생각하지만 독점은 나쁘다. 토라스를 구성하는 것은 역사의 반동이다. 그러나 철도는 자연 독점성을 지닌 공공 * * * 제품으로 당시 수백 개의 작은 철도회사가 무질서한 경쟁을 벌여 철도의 안정적인 운영에 도움이 되지 않았고 중소투자자들의 이익도 손상시켰다. 객관적으로 말하자면, 모건의 철도 토라스는 미국 철도의 운영 상태를 크게 개선하여 중소투자자들의 이익을 보호했다. 물론 모건재단도 자신의 세력 범위를 넓혀 미국 경제의 최고 영주가 됐다. < P > 철도 토라스가 대성공을 거둔 후, 노모건은 또 이렇게 포제하여 191 년에 강철 토라스를 만들었다. 당시 모건이 소유한 철강회사와 철강왕 앤드류 카네기의 회사 사이에 치열한 경쟁이 벌어졌고, 철강업계에도 가격전과 생산 과잉이 나타났다. 이번 노모건의 해결책은 카네기의 회사를 직접 4 억 8 만 달러에 매입해 미국 철강회사를 설립하는 것이다. 이 강철 토라스는 미국 철강 생산량의 65% 를 통제했고, 그 시가는 당시 미국 제조업 총자본의 1/6 을 차지했다. 늙은 모건은 카네기와 구매 계약을 체결한 후 일어서서 카네기에게 말했다. "세상에서 가장 부유한 사람이 된 것을 축하합니다."
192 년, 노모건은 또 해운토라스를 구성하여 세계에서 가장 큰 사설 선단을 건설했다. 철도 토라스와 해운 토라스의 합동을 통해 올드 모건은 미국과 유럽 사이의 주요 화물 운송 네트워크를 통제했다. 흥미롭게도, 유명한 타이타닉호는 노모건의 해운토라스에 속하며, 노모건이 직접 건설을 승인했다. 그는 원래 타이타닉호의 처녀 항해에 참가할 예정이었는데, 결국 일시적인 일 때문에 취소되어 재난을 피했다. < P > 그러니까 노모건은 철도, 철강, 해운의 3 대 토라스 조직을 구성하여 미국 경제를 크게 통제했다. 월스트리트의 은행가들도 잇달아 모방하여 대형 산업 토라스를 만들었다. 작가는 책에서 이 시기를' 영주시대' 라고 부르는데, 노모건을 비롯한 월가 은행가가 그 시대의 진정한 주인이라고 생각한다. < P > 자, 이것이 바로 당신을 위한 첫 번째 요점입니다. 산업토라스의 출현은 모건을 비롯한 월스트리트 세력의 부상을 상징합니다. 3 대 토라스 조직을 구성함으로써 노모건은 공업계를 확고히 통제하고 미국에서 가장 강력한 금융자본가가 되었다. < P > 제 2 부 < P > 하지만 2 세기 초 모건재단은 미국 내에서 강력한 부름을 받았지만 국제정치경제무대에서 작은 역할을 했다. 제 1 차 세계대전이 발발할 때까지 모건재단에 전례 없는 계기를 마련해 모건재단을 국제무대에서 중요한 역할로 도약시켰다. 어떻게 된 일입니까? 이것이 바로 다음에 이야기할 두 번째 중점이다. < P > 우리는 두 차례의 세계대전이 국제정치경제질서의 격변을 초래했다는 것을 알고 있다. 유럽 열강들은 피를 흘리며 부진했고, 미국은 이 두 차례의 대전의 가장 큰 수혜자였다. 두 차례의 대전으로 미국은 경기 침체에서 벗어나 강세를 일으켜 대영제국을 대신하여 새로운 글로벌 패주가 되었다. 글로벌 금융센터는 런던 금융시에서 뉴욕 월스트리트로 점차 옮겨가고 있으며, 미국의 대외정책은 전통적인 고립주의에서 국제사무에 적극적으로 개입하여 미국이 주재하는 국제정치체계를 만들려고 노력하고 있다. < P > 이 과정에서 모건재단은 미국 정부와 고도로 묶여 미국 정부 뒤에 서 있는 중요한 추수가 됐다. 특히 모건 컨소시엄은 두 가지 일을 했다. 첫 번째는 유럽 업무에 개입하고 국제 금융 주도권을 유럽에서 미국으로 옮기는 것이다. 두 번째는 미국이 제 3 세계에서 이익을 잡도록 돕는 것이다. < P > 1 차 세계대전으로 시작하겠습니다. 1914 년 여름 유럽에서 전쟁 소식이 전해졌는데, 일반 미국인들은 매우 당황하여 주가가 폭락했다. 후각이 예민한 모건 파트너는 이것이 대박 전쟁의 횡재할 수 있는 좋은 기회라는 것을 깨달았다. 이때 노모건은 이미 세상을 떠났고, 그의 아들 모건은 후계자였다. 어린 모건은 늙은 모건과는 달리, 그는 매사에 몸부림치는 것이 아니라, 총명하고 강인한 파트너 팀을 구성하여 업무를 관리한다. 데이비슨, 라몬트 등이 이 시기의 모건 업무를 주도했다. < P > 1 차 세계대전 이전에 미국은 국제금융의 채무국이었다. 공업 발전에 자금이 급히 필요하기 때문에, 많은 미국 기업들이 유럽으로 달려가 채권을 발행했다. 모건 컨소시엄이 월가의 맏이가 된 것은 영국에서 처음 시작되어 유럽에서 광범위한 인맥을 가지고 있어 미국 기업들이 대량의 유럽 자본을 모금하는 데 도움이 되었기 때문이다. 제 1 차 세계 대전이 발발한 후, 유럽은 돈이 부족해서, 그들은 반대로 미국으로부터 돈을 빌려야 한다. 누구를 찾아 빌릴까요? 물론 그들의 오랜 친구, 모건 컨소시엄입니다. < P > 예를 들어, 프랑스 정부는 모건 컨소시엄을 금융대리인으로 삼아 전략 물자 조달에 1 억 달러를 대출해 달라고 요청했다. 한편, 영국 정부도 모건재단을 찾아 모건에게 미국 무기를 대량 구매할 것을 요구했다. 공정성을 위해 각국이 미국 물자를 다투고 물가를 올리는 것을 피하기 위해 모건재단은 아예' 수출부' 를 설립하여 모든 참전협약국의 미국 독점 대리 구매기구로 삼았다. 여기에 지식 포인트를 추가합니다. 협약국은 제 1 차 세계대전 당시 영국과 프랑스로 구성된 군사집단을 의미하며, 그들의 라이벌 동맹국은 독일과 오스트리아-헝가리 제국 등으로 구성된 군사집단입니다. < P > 1 차 세계대전 기간 동안 모건재단은 협약국을 위해 3 억 달러에 달하는 전략 물자를 매입해 미국이 협약국에 판매하는 물자의 절반을 차지했다. 모건은 세계에서 가장 큰 구매자가 되었고, 미국 전역의 재계 거물들은 모두 머리를 짜서 모건에게 아부하며 큰 주문을 받기를 희망했다. 협약국이 조달에 사용한 돈의 상당 부분은 모건재단이 이끌고 미국에서 채권을 발행하여 모금한 것이다. 미국이 끊임없이 물자와 장비를 공급함에 따라 협약국은 결국 이겼다. 모건 컨소시엄이 동맹국이 전쟁에서 이긴 가장 큰 공신이라고 생각하는 사람들도 있다. 예를 들어, 영국 신문 재벌은 모건 컨소시엄을 방문했을 때 "전쟁은 이 벽에서 이겼다" 고 말했다. < P > 하지만 협약국이 전쟁을 이겼지만 모건재단과 미국 정부가 가장 큰 승리자이다. 제 1 차 세계대전은 미국에 전례 없는 공업 번영과 무역 흑자를 가져왔고, 유럽에 남겨진 것은 폐허와 거액의 외채였다. 제 1 차 세계대전이 끝날 무렵 협약국은 미국이 1 억 달러에 달하는 전쟁 채무를 빚졌는데, 그 중 영국은 4 억 달러, 프랑스는 3 억 달러를 빚졌다. 미국이 일거에 유럽의 최대 채권자가 되자, 유럽 각국은 미국의 눈치를 조심스럽게 살펴야 했고, 유럽의 권력 저울은 이미 미국 쪽으로 완전히 넘어갔다. < P > 모건재단은 거액의 커미션을 건졌을 뿐만 아니라 바레인 은행, 로스차일드 은행 등 유럽 베테랑 금융그룹을 단번에 제치고 세계에서 가장 영향력 있는 개인은행이 됐다. 전후 열린 파리와 회의에서 모건 파트너 라몬트는 미국 대표단의 금융 고문으로 참석했다. 회의 내내 모건의 영향력은 어디에나 있었고, 일부 관리들은 마치 모건 컨소시엄이 파리와 회의를 주재하고 있는 것 같다고 불평했다. < P > 유럽 정세에 깊이 개입하고 미국이 국제금융주도권을 빼앗는 것을 돕는 것 외에도 모건재단은 미국이 제 3 세계에서 이익을 얻는 급선봉이 됐다. 예를 들어, 라틴 아메리카 지역은 미국의 뒷마당으로서 모건 재단이 일찌감치 개입했고, 늙은 모건은 미국이 파나마 운하의 통제권을 획득하는 데 공로를 세웠다. 당시 미국 정부는 4 만 달러를 들여 프랑스로부터 운하의 굴착권을 매입한 뒤 파나마 지역의 독립을 계획하여 콜롬비아에서 분리하여 파나마 * * * 와 나라를 세웠다. 이렇게 해서 미국은 영국법 세력을 배척하고 파나마 정부에 운하를' 영구대여' 했다. 이후 미국은 파나마 운하의 경영권을 거의 한 세기 동안 독점했다.
올드 모건은이 과정에서 무엇을 했습니까? 우선, 그는 아름다움을 위해