금융 혁신과 그것이 가져오는 계몽 측면에서 중국 은행과 국제 은행 간의 격차를 비교해 보세요.

1. 서구 금융 혁신에 대한 검토

슘페터는 혁신 이론을 체계적으로 연구한 최초의 경제학자였습니다. 불행하게도 그는 혁신에 대한 정의와 금융 혁신을 결합하여 연구하지 않았습니다. 금융혁신의 발전

역사적으로 금융혁신을 다음과 같이 정의할 수 있다. 금융혁신은 금융기관이 새로운 개념을 사용하는 것, 새로운 기술, 새로운 경영방식 또는 조직형태를 사용하는 것이다. 금융 시스템의 기본 요소의 혼합 및 조합을 변경하고 새로운 도구, 새로운 제도 및 새로운 시장을 출시하고

금융 자산의 흐름 효율성을 개선하며 위험 간의 높은 수준의 통일성을 달성합니다. 회피와 이익 추구

.

이런 의미에서 금융 혁신의 발전 역사는 금융산업 전체의 발전 역사이기도 하다

화폐의 출현부터 상업은행의 출현까지, 처음부터 끝까지 모두가 잘 알고 있는 현 증권시장에 대한 주식 상장, 금융산업의 모든 주요 혁명에는 혁신적인 개념이 포함되어 있으므로 이 범주에 포함되어야 합니다. 그러나 현실을 좀 더 참고하기 위해

$ 우리는 여전히 시대적 연구의 출발점으로 일반적으로 받아들여지는 19세기 말부터 시작하고 있으며

성격과 강도로 발생한 긴급 상황에 따라 다음 단계로 구분됩니다: 첫 번째 단계

페이지: 1990년대 말부터 1990년대 말까지(& 주요 혁신 금융 수단

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다음이 있습니다: 외화 스왑, 유로본드 시장, 유로달러 시장, 신디케이트 론, 병행 대출

전환사채, 자동 이체, 상환 채권, 양도성 예금 증서, 부채 관리

관리, 혼합 계정, 미수금 판매, 2단계: %&세기)& s, 이 기간 동안의 금융 혁신에는 변동 금리 채권, 특별 인출권(*+,), 연방 주택 모기지

대출, 증권사 자동호가시스템, 외환선물, 매입지급주문계좌

(-#!), 머니마켓 뮤추얼펀드(.../), 외환선도거래, 변동금리 채권

채권, 가치가 보존된 보조금 정부 채권, 이자율 선물, 스마트 카드, 국채 선물, 단기 금융 예금 계좌

자동 이체 서비스, 유럽 통화 시스템. 이 기간 동안 브레튼우즈 체제의 붕괴, 케인스주의와 통화주의의 논쟁, 세계경제의 통합추세 등으로 인해 국제금융상황은 극도로 복잡하고 변화무쌍해졌습니다.

금리가 치솟고 극도로 불안정한 물가상승률로 인해 국내외 금융기관의 운영이 큰 위험에 직면하고 있는 동시에 각국의 금융규제 정도도 심각합니다. 여전히 매우 높습니다. 기존 금융 통제 하에서 이자율, 환율, 일반계정의 위험을 어떻게 더 잘 피할 수 있는가가 이 시기의 금융 혁신의 주제입니다. 세 번째 단계: 1990년대부터 1990년대 말까지 이 단계의 금융 혁신에는 채무 보증 채권, 통화 스왑, 제로 쿠폰 채권, 금리 스왑, 증권 발행 시설, 국채 선물 옵션, 주가지수 선물

통화, 통화 옵션, 조정 가능한 우선주, 런던 국제 금융 선물 거래소 설립,

부채 담보, S&P 지수 선물, 선도 이자율 계약, 유럽 ​​통화 선물 옵션, 자동 인출 증서, 무손실 채권, 무손실 워런트, 브릿지 론 어음, 지수 정기 예금 및 주식 유연한 옵션, 항셍 지수 옵션 등 1980~90년대 금융혁신은 부외사업 4대 발명, 금융파생상품 등장 등 혁신사에서 가장 영광스러운 시기였다. 금융혁신은 여전히 ​​이자율, 환율 등을 전가하고 있지만 금리 및 신용 위험을 고려하면 이러한 도구는 이전 단계보다 더 유연하고 편리하며 혁신 유형도 더 다양해졌습니다. 위험을 전가하는 혁신 외에도 신용과 형평성도 창출됩니다

혁신, 혁신 시장의 규모는 이러한 번영의 수혜를 받아 급속히 확대되고 있습니다.

금융 자유화 단계에서 국가들은 금융 통제를 완화하기 위해 경쟁하고 있으며 금융 상품의 혁신은 금융 상품의 혁신에 더욱 중점을 두고 있습니다. 자본 시장, 보험 시장 및 전통적인 금융 중개자 간의 연결

우수합니다.

2. 혁신을 창출하는 경제 메커니즘

위에서는 금융 혁신의 역사를 매우 자세하게 소개하고 각 유형의 금융 혁신의 출현을 소개합니다.

동기, 다양한 역사적 기간의 금융 혁신에서 금융 혁신을 더 잘 파악하기 위해 몇 가지 다른 요소가 각 역사적 기간에서 역할을 한다는 것을 알 수 있습니다.

혁신의 발생 메커니즘에 대해서는 금융혁신을 낳는 거시적, 미시적 요인을 주체적 관점에서 분석하고, 다양한 역사적 단계에서 더욱 혁명적인 것들을 파악해 볼 계획이다.

!매크로

경제 환경의 변화는 '신종' 탄생에 가장 적합한 토양이다. 우선, 금융통제를 우회하는 것

이 금융혁신의 원인이다. 금융 중개자는 경제 발전 속에서 탄생한다는 사실을 모두 알고 있습니다. 금융 중개자는 거래 비용을 줄일 수 있기 때문에 발생합니다. 금융 통제가 시행될 때 금융 기관의 운영 상태와 목적이 극도로 부정적인 영향을 미칠 때

, 금융기관은 합리적이고 합법적인 혁신활동을 통해 통제를 우회할 수 있는 방법을 찾게 될 것이다. 이러한 혁신활동이 기회비용보다 클 때, 둘째, 금융자유화와 세계화의 발전이 이루어지게 된다. 전통적인 금융 기관에 큰 변화를 가져왔습니다. 여기에 새로운 경쟁 환경이 등장했습니다. 경제가 발전하고 금융 시장이 어느 정도 발전함에 따라 사회 전체의 잠재적 저축 자원은 고갈되었습니다. 현재 저축 자원은 중개자, 기타 비중개자 사이에 있습니다. 은행 금융기관과 금융시장은 보완효과가 아닌 대체효과를 갖고 있다.

이로 인해 금융의 '탈중개화' 현상, 즉 대규모 자금이 유입되는 현상이 발생했다. 규제된 금융 중개자에서 직접 금융 시장에 이르기까지 금융 시스템은 금융 자유화와 글로벌 금융 통합에 적응하기 위해 두 가지 유형의 혁신을 강요합니다. 하나는 새로운 금융 수단의 혁신입니다. 벤처 캐피탈 기관, 투자 은행 기관 등과 같은 새로운 금융 기관. 마지막으로 금융분야의 컴퓨터 및 정보기술의 보급과 발전은 금융혁신에 필요한 기술적 조건을 제공한다. 정보기술의 확산

특히 최근 전자상거래의 급속한 발전으로 인해 금융정보 처리가 가속화되고 거래비용이 절감되어 금융기관의 비즈니스 혁신이 더욱 가속화되고 있습니다. !금융

금융 혁신을 위한 미시적 수준의 동기. 금융혁신의 역사에서 볼 때 서민금융기관은 언제나 금융혁신의 주체였습니다. 일종의 운영기관으로서 모든 영업활동의 목적은 이윤추구입니다. , 금융혁신 활동도 예외는 아니다. 위험을 피하고, 시장을 점유하고, 비용을 절감하고, 시장 수요를 충족시키며, 점점 치열해지는 경쟁에서 선두를 차지해야 한다.

최종 분석에서는 , 다양한 의견이 '이익'이라는 단어에서 벗어날 수 없지만, 치열한 경쟁과 시장 수요의 자극은 금융기관의 내부 혁신 동기를 최대한 유도할 수 있습니다

, 따라서 특정 기간의 금융 혁신 활동에 영향을 미쳤습니다. 1980년대와 1990년대는 금융 혁신의 영광스러운 시기였으며 많은 새로운 금융 혁신이 등장했음을 알 수 있습니다.

도구, 비즈니스 및 금융 기관. 따라서 서구의 금융 혁신은 주로 소액 금융 기관의 내부 동기에서 비롯되며 그 혁신은 '상향식'을 특징으로 하며 대부분 도구 혁신과 제도 혁신에 중점을 두고 있습니다. 금융 혁신의 경제 메커니즘에 대한 위의 분석은 우리가 금융 혁신의 연구 방법을 익히는 데 도움이 될 것입니다. 이 문제에 대해 이론가들은 일반적으로 두 가지 연구 방법이 있다고 생각합니다. 하나는 금융 서비스의 수요 측면을 강조하는 '수요 추종형'이고, 다른 하나는 경제 성장이나 발전에 따라 경제 주체가 금융에 대한 수요를 갖게 된다는 것입니다. 이러한 요구에 부응하여 금융시스템은 계속 혁신될 것입니다. 즉, 경제 주체의 금융 서비스에 대한 수요가 금융 기관의 탄생으로 이어졌고,

금융 자산과 부채 및 관련 금융 혁신이 또 하나의 "공급 리더십"입니다! p >금융혁신의 공급자로서 금융기관이 혁신의 공급에 있어서 수요를 선제적으로 앞설 수 있음을 강조합니다. 그러나 후자의 방식은 크게 무시되고 있다. 실제로는 두 가지 방식을 결합하는 동시에 수요추종형과 공급선도형 사이의 존재도 최적주문 문제를 야기한다는 점을 보아야 한다. 금융발전의 역사를 살펴보면서 금융혁신의 심층적인 이유를 생각해보면, 경제발전의 초기 단계에서는 경제가 발전하고 경제적 요인이 점차 활성화되면서 선도적인 공급업체가 지배적인 위치를 점유하고 있음을 알 수 있습니다. , 수요추종형이 점차 지배적인 위치를 차지하게 된다. 이 아이디어의 결단은 우리나라의

금융 혁신에 매우 유익합니다.

3. 우리나라 은행산업의 금융혁신에 대한 영감

금융기관이 점차 금융기능을 재개한 것은 불과 20년 전이다.

우리나라의 특집 경제체제 개혁을 배경으로 최근 우리나라의 금융혁신은 다음과 같은 특징을 보이고 있다. “금융혁신은 주로 금융기관의 신용관리 등 제도혁신이다.” 시스템 - "자산-부채 비율 관리

"의 4단계가 최종적으로 구현되었습니다. 몇 가지 도구 혁신도 주로 예금 도구 혁신이고 자산 도구 혁신은 더 적습니다.

개혁개방 이후 우리나라의 혁신적인 금융상품은 '#.$

혁신은'입니다. 가져옴", 혁신은 "위에서 아래로"에 더 가깝지만 중국 인민 은행에서 상업 은행에 이르기까지

문서 다운로드 그런 다음 각 지점 또는 본사에서 하위 수준으로 이러한 특징은 우리나라의 낙후된 경제 및 금융 발전 수준과 관련이 있으며, 금융 기관의 독립성이 낮고 비교적 엄격한 금융 통제가 일관됩니다. #금융혁신의 생성 메커니즘

은 서구와는 매우 다르다. 금융혁신의 주요 동기는 외부 세력의 육성이다. 제도개혁, 금융기관 내부의 힘으로는 혁신적 추진력이 부족하다.

초기 단계에서는 이러한 외부 주도 금융 혁신의 효과가 매우 뚜렷했다고 할 수 있습니다.

금융 시스템, 금융 시장, 금융 상품 등의 혁신. .최단 기간에 금융 시스템을 완성했으며, 경제 시스템 개혁에 효과적으로 협력하고 지원했습니다. 그러나 우리나라의 사회주의 시장경제가 발전함에 따라 금융의 역할의 깊이와 폭은 더욱 향상될 것이며, 금융서비스의 범위와 질에 대한 새로운 요구가 있을 것이며, 금융혁신에 대한 수요는 증가할 것입니다. 그리고 원래의 금융 혁신의 비효율성, 체계성 부족, 표준화의 부족 등의 단점이 점차 드러나게 되어 금융 시스템의 발전이 지연되면서 경제 발전을 제한하는 병목 현상이 발생하게 됩니다.

우리나라 금융혁신의 향후 발전 추세는 어떠한가?

%&'에 합류한 후, 국가적 상황에 적응하는 것뿐만 아니라 새로운 상황에 대처하기 위해서는 어떤 사고방식을 따라야 할까요? 서구의 금융 혁신에 대한 분석을 통해 다음과 같은 기본 아이디어를 확인할 수 있습니다. “우리나라는 여전히 경제 발전의 초기 단계에 있으며 미시 경제 개인의 기능은 아직 완성되지 않았고 수요도 강하지 않습니다. 금융 금융기관의 혁신은 수동적인 '수요 추종'이 아닌 '공급 선도'를 따라야 한다. 이것이 최적의 순서이다

선택이 우리나라 금융혁신 과정의 논리를 결정한다! 경쟁질서

와 금융규제제도 개선에 따라 서민금융기관의 혁신력을 활성화하고 혁신의 주체로서, 금융기관을 경직되게 만드는 엄격한 통제는 이제 그만둬야 한다.

은행의 운영기준이 진정으로 자기 손익에 대한 책임과 자제력을 가질 수 있을 정도로 개선되면 은행은 그렇게 될 것이다.

WTO 가입 후 우리나라 금융기관의 경쟁력을 높이기 위해 5년 이내에 분리 운영과 혼합 운영을 이상적으로 구현해야 합니다. #금융 혁신의 기술 내용을 증가시킵니다.

수량, 통제의 점진적인 완화와 점점 더 완벽한 감독을 전제로 금융 혁신은 "상향식"으로 시장 수요를 지향하는 것이 가장 좋으며 금융 혁신의 효율성을 높이는 데 도움이 됩니다. ;왜냐하면

직접금융시장의 급속한 발전으로 우리나라의 금융중개기관은 금융중개화 현상에 직면하게 되었기 때문에 금융기관과 금융상품의 혁신은 자본시장에 초점을 맞춰야 한다.

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더 넓은 생활공간을 개발하고 새로운 수익 성장 포인트를 찾기 위해

()세기 초, 미래를 내다보면 나의 국가의 금융 혁신은 매우 클 것입니다.

개발 공간 측면에서 향후 금융 혁신은 다음과 같습니다. 첫째, 변동 금리 채권, 보장 이자율 등 다양한 형태의 채권 도입

채권, 상환채권, 전환채권 등

둘째는 개방형 펀드, 각종 투자펀드 등 다양한 형태의 펀드를 조성하는 것입니다. 주식옵션, 금리스왑, 주가지수선물, 외환선물 등과 같은 선물, 옵션, 스왑의 종류 넷째, 은행은 설계, 주식시장, 금융상품 등 새로운 서비스 형태를 출시해야 합니다. 대출유동화), 투자은행업 참여가 대세입니다. 다섯째, 벤처캐피탈 등 신규 금융기관은 세심한 설계와 노력으로 무궁무진할 것이라고 믿습니다. 선진국의 금융혁신 경험을 충분히 흡수하여 세심한 감독이 이루어지면 우리나라의 금융혁신이 빠르게 발전할 것입니다.