재무 비용 관리 공식

비용 관리란 기업의 생산 및 운영 과정에서 비용 회계, 비용 분석, 비용 의사 결정, 비용 관리 등과 같은 일련의 과학적 관리 행위를 말합니다. 그래서 여기에 제가 여러분과 공유하는 완전한 재무 비용 관리 공식이 있습니다. 읽고 탐색하는 것을 환영합니다.

재무상태표 분석

1, 유동비율 = 유동자산? 유동 부채

2. 당좌 비율 = 당좌 자산? 유동 부채

보수적 당좌 비율 = (현금 + 단기 유가 증권 + 미수금 + 순매출채권)? 유동 부채

3. 사업 주기 = 재고 회전일수 + 평균 회수 주기.

4. 재고 회전율(횟수) = 매출원가? 평균 재고=(시작 재고+연말 재고)?2

재고 회전일수=360/재고 회전율=(평균 재고?360)? 매출 매출원가

5. 매출채권 회전율(회) = 매출액? 평균 매출채권

주: 매출액은 할인 및 할인액을 제외한 금액이며, 매출채권은 대손충당금 전 금액입니다.

평균 회수 주기 = 360?매출채권 회전율 = (평균 매출채권? 360)? 순매출액

6. 유동자산 회전율(배) = 매출액? 평균 유동 자산

7. 총 자산 회전율 = 판매 수익? 평균 총자산

8. 기어링 비율 = (총부채? 총자산)?100%(부채 영업 비율이라고도 함)

9. 자기 자본 비율 = (총 부채? 주주 자본)?100%(부채 비율이라고도 함)

10. 유형 순부채 비율 = [총 부채? (주주 자본 - 순무형자산)]?100%

11, 이자 수익 배수 = 이자 및 세금 차감 전 수익? 이자 비용

12, 운전자본 대비 장기 부채 비율 = 장기 부채? (유동 자산 - 유동 부채)

12, 순 매출 마진 = (순이익? 매출액)?100%

13, 매출 총이익률 = [(매출액 - 매출원가율)? 매출액]?100%

14, 순자산이익률 = (순이익? 평균 총자산)?100%

15, ROE = 순이익? 평균 순자산(또는 연말 순자산)?100%

또는 = 순매출액 마진? 자산 회전율? 자기자본 승수

16, 자기자본 승수 = 총자산? 총 소유주 자본 = 1?(1 - 기어링 비율) = 1 + 자기자본 비율

17. 평균 보통주 발행 및 기발행 주식 수 = ? (발행된 보통주 수는 몇 주입니까? 발행 개월 수)?12

18. 주당 순이익 = 순이익? 연말 총 보통주 수 = (순이익 - 우선 배당금)? (연말 총 주식수 - 연말 우선주)

19, P/E 비율(배수) = 보통주당 시장 가격? 주당 순이익

20. 주당 배당금 = 총 배당금? 연도 말 총 보통주 수

21, 주식 수익률 = 보통주 주당 배당금? 주식 시장당 보통주 가격

22. 장부가 대비 주가 비율 = 주당 시장 가격? 주당 순자산

23. 배당 성향 = (주당 배당금? 주당 순이익)?100%

배당 보장 배수 = 배당성향의 역수

24. 이익잉여금 비율 = (순이익 - 전체 배당금)? 순이익?100%

25. 주당 순자산 = 연말 기준 주주 자본(우선주 제외)? 연말 보통주 수(주당 장부가액 또는 주당 자본이라고도 함)

26. 현금 부채 만기 비율 = 영업을 통한 순현금 유입? 유동 부채 만기(장기 부채 및 유동 채무의 현재 만기로 정의)

현금 흐름 부채 비율 = 영업을 통한 순 현금 유입? 유동 부채

총 현금 부채 비율 = 영업을 통한 순현금 유입액? 총부채(회사의 최대 부채 상환 능력 계산)

27.영업 현금 비율 = 영업으로 인한 순현금 유입액? 매출액

주당 순영업현금흐름 = 순영업현금유입액? 보통주

전체 자산의 현금 회수 비율 = 영업 순현금 유입액? 전체 자산?100%

28.투자 대비 현금 비율 = 최근 5년간 영업활동으로 인한 순현금 유입액? 지난 5년간 자본 지출, 재고 추가 및 현금 배당의 합계

현금 배당 커버리지 배수 = 주당 영업활동으로 인한 순현금 유입? 주당 현금 배당금

29. 순이익 영업 지수 = 순영업 이익? 순이익 = (순이익 - 영업외이익)? 순이익

현금 영업 지수 = 순 영업 현금 흐름? 영업활동현금흐름(영업활동현금 = 영업활동순이익 + 비현금비용)

재무 전망 및 계획

30.외부조달액 = (자산매출액 비중 - 부채매출액 비중)? 신규 매출 - 순 매출 비율? 계획된 매출? (1 - 배당성향)

31. 매출 성장률 = 신규 매출? 기준 기간 금액 또는 = (계획 금액? 기준 기간 금액)-1

32. 신규 매출 = 매출 성장률? 기준 기간 매출액

33. 외부 자금 조달 매출 성장률 = 자산 매출 비율 - 부채 매출 비율 - 순 매출 마진? [(1 + 성장률)? 성장률]? (1 - 배당성향)

34. 지속 가능한 성장률 = 주주 자본 증가율 = 현재 주주 자본 증가율? 초기 주주 자본

=매출 순이익률? 총자산회전율? 소득 유지율? 자본 기간의 시작과 끝의 총자산 승수

또는 = 순자본이익률? 소득 유지율? (1 - 순 자기자본 수익률? 소득유지율)

재무적 평가

(P - 현재가치 i - 이자율 I - 이자 S - 최종 가치 N - 시간 R - 명목 이자율 m - 연 복리 횟수)

35. 복리 최종 가치 현재가치

36. 일반 연금의 최종 가치:또는

37. 연간 침몰 펀드:또는 A=S(A/S, I, n). (36과 37의 계수는 반전됨).

38. 일반연금의 현재가치:또는 P=A(P/A, I, n).

39. 투자 회수:또는 A=P(A/P, I, n)(38과 39의 계수는 역수).

40. 즉시연금 만기 가치:또는 S=A[(S/A, I, n+1)-1].

41. 즉시 연금. 현재가치:또는 P=A[(P/A, I, n-1)+1].

42.이연 연금의 현재 가치:첫 번째 방법:두 번째 방법:

43.영구 연금의 현재 가치:

44.명목 이자율과 실질 이자율 간의 환산:

45.채권의 가치:이자는 분할 지급되고 원금은 만기에 상환:PV=이자 연금의 현재 가치 + 원금 복리의 현재 가치.

순할인 채권 가치 PV = 액면가 ? (1+필요 수익률)n(액면가로 일시 상환하는 경우 원금과 이자 지급)

정산 채권 PV=I/M?(P/A, i/M, M?N)+원금(P/S, i/M, M?N)(M은 연간 이자 지급 횟수, n은 년수)

영구 채권

46.채권 만기 수익률=또

(V-주식가치 P-시장가격 g-성장률 D-배당 R-기대수익률 Rs-필요수익률 t-배당 연도)

47.일반 주식 모델:제로 성장 주식:고정 성장:

48.총수익률=배당수익률+자본이득수익률 또는

49.기대:

50.분산:분산. 표준편차:변동 계수 = 표준편차? 기대

51, 증권 포트폴리오의 기대 수익률 = ? (유가증권의 기대 수익률은 얼마입니까? 전체에서 시장성 있는 증권의 비율) 즉.

M-증권의 종류 Aj-총 투자에서 한 증권이 차지하는 비율;-증권 J와 K의 수익률의 공분산

J와 K 수익률 간의 예상 상관 계수 Q-증권의 표준편차

포트폴리오의 표준편차:

52, 총 기대 수익률=Q?위험 포트폴리오의 기대 수익률? 수익률 + (1-Q)? 무위험 수익률

총 표준편차 = Q? 위험 포트폴리오의 표준편차

53, 자본자산가격결정모형:

(1) CoV는 공분산, 기타는 위와 같음.

(2) 선형회귀법

(3) 직접 계산법

54. 주식 시장 라인: 개별 주식에 필요한 수익률.

투자 관리

55. 할인 지표: NPV = 현금 유입의 현재 가치 - 현금 흐름 발생의 가치.

수익성 지표 = 현금 유입의 현재 가치? 발생 현금 흐름의 가치

내부수익률: 당해 연도에 현금흐름이 동일할 때 사용? 연금 방식? 동일 시점? 단계별 테스트?

56.비할인 지표:회수 기간이 동일하지 않거나 수년으로 나뉜 투자 = n+n년 미회수액/n+1년 현금 유출액.

회계 수익률 = (연평균 순이익? 원금)?100%

57.투자자가 요구하는 수익률(자본 비용) = 부채 비율? 이자율? (1 - 소득세) + 소유주 자기자본 비율? 자기자본비율

58.고정평균연간원가 = (원가 + 영업비용 - 회수 가치) / 내용연수(시간의 가치 고려하지 않음)

또는 = (원가 + 영업비용의 현재가치 - 회수 가치의 현재가치 합계) / 연금의 현재가치율(시간의 가치 고려)

59.영업 현금흐름 = 영업 이익 - 현금 비용 - 소득세(정의에 따라) = 세후 금액

59. 순이익 + 감가상각비(연말 영업 실적 기준) = (영업 이익 - 현금 비용)? (1 - 소득세율) + 감가상각? 세율(소득 및 감가상각비에 대한 소득세 효과 기준)

60.현금 흐름 조정 방법:(? -정정금액)

61, 위험조정할인율 방법 :

투자자 요구수익률 = 무위험수익률 + ? (평균 시장 수익률 - 무위험 수익률)(? 베타 계수)

프로젝트 요구 수익률 = 무위험 수익률 + 프로젝트의 ? (평균 시장 수익률 - 무위험 수익률)

62.NPV = 기업 현금 흐름 / 기업의 가중 평균 비용 - 최초 투자

NPV = 주주의 현금 흐름 / 주주의 요구 수익률 - 주주의 투자

63.? 자기자본 = ? Assets? (1 + 부채/자본)? 자산 = ? Equity? (1+부채/자본)

유동성 관리

64.현금 회수선 H=3R-2L(상한=3? 현금 회수선-2? 하한)

65.수익 증가 = 매출액 증가? 단위당 한계 기여도

66. 미수금에 대한 발생 이자 = 일일 매출? 평균 회수 기간? 가변 비용 비율? 자본 비용

평균 잔액 = 일일 매출? 평균 회수 기간에 사용된 자본 = 평균 잔액? 변동 원가율

67, 할인 비용 증가 = (새 판매 수준? 새 할인율 - 이전 판매 수준? 이전 할인율)할인을 받는 고객 비율

68. 주문 비용 = 고정 주문 비용 + 연간 수요/구매 건당? 주문 변동 비용

취득 비용 = 주문 비용 + 취득 비용 = 창고 비용 = 고정 비용 + 단위 변동 비용? 구매당 수량/2

총 재고 비용 = 취득 비용 + 보관 비용 + 부족 비용 TC = TCa + TCc + TCs

(K - 주문당 비용 d - 총 수요 Kc - 단위 보관 비용 N - 주문 수 U - 단가 p - 일일 배송 D - 일일 소비)

69.경제 주문 수량

총 비용, 최적

. 주문 수, 경제적 주문 수량, 사용 자본, 최적 리드 타임, 경제적 주문 수량, 연속 구매의 총 비용

경제적 주문 수량에 사용된 자본 = 70, 재주문 시점(R) = 배송 시간(L)? 일일 평균 수요(d) + 보험 준비금(B) R=L?D+B(Ku - 단위 부족 비용, S - 1회 주문 부족, n - 연간 주문 수, Kc - 단위 재고 비용)

보험 준비금 총 비용 = 부족 비용 + 보험 준비금 비용 = 단위 부족 비용? 부족 비용? 연간 주문 수 + 보험 준비금? 단위 재고 비용:TC(S, B) = 쿠?스?엔 + 천 호기

자금 관리

71,

72.유효 이자율(단기 대출) = 명목 이자율/(1 - 대체 잔액 비율) 또는 = 이자율/실제 대출 가능 금액.

73.전환사채 전환 비율 = 사채 액면가? 전환가액

배당금 분배

74.주식배당 발행 후 주당순이익(시가) = 발행 전 주당순이익(시가)? (1 + 주식 배당성향)

일반적인 자금 원가 및 자본 구조 모델: 자금 원가 = 사용 자금 원가/조달 금액? (1 - 에스컬레이션 비율)

75. 은행 차입 비용 :

(K1-은행 차입 비용, I-연간 이자율, L-총 자금 조달, T-소득세율, R1-대출 이자율, F1-금융 이자율)

돈의 시간 가치를 고려한 세전 비용(K):(P-원금)세후 비용(K1):(K1) = K?(1-T)

75.

76. 채권 비용 :

(Kb-채권 비용, I-연간 이자율, T-소득세율, Rb?채권 이자율, B-자금 조달 금액(발행가 기준), Fb-자금 조달 이자율)

돈의 시간 가치를 고려한 세전 비용(K):(P-파가) 세후 비용(Kb)(Kb) = K?(1-T)

첫 번째 방법:배당 성장 모델:

두 번째 방법:자본 자산 가격 책정 모델:

세 번째 방법:위험 프리미엄 방법:(Kb-부채 비용, RPc-위험 프리미엄)

78. 보통주 비용:(여기서:D1?1 배당금, P0?시장 가격, g?연간 성장률)

우선주 비용=연간 배당률/(1-자금 조달 비율)

79.자금 조달 한계점=주어진 비용으로 조달할 수 있는 자금의 양? 자본구조에서 해당 자금이 차지하는 비율

80. 가중평균자본비용=(Kw는 가중평균자본비용, Wj는 전체 자금 중 J자금의 비율, Kj는 J자금의 비용)

81. 자금조달 손익분기점=주어진 비용으로 조달 가능한 특정 종류의 자금의 금액/그 자금의 비율

.

82.(p-단가 V-단위 변동비 F-총 고정비 S-판매량 VC-총 변동비 Q-판매량 N-보통주)영업 레버리지:공식 1:공식 2:재무 레버리지:또는 (D? 우선 배당금; t? 소득세율)

총 레버리지:DTL = $? DFL 또는

83.(EPS? -주당순이익, SF-지급여력자금, D-우선배당, VEPS 주당순이익)

비차등 주당순이익, 또는:비차등 주당순이익;

EBIT가 비차등 지점보다 클 때는 부채 조달이 유리하고, EBIT가 비차등 지점보다 작을 때는 보통주 자금 조달이 유리합니다.

84. 총 시가총액(V) = 주식 가치(S) + 채권 가치(B) B = 채권 액면가라고 가정하면 :

S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks? 자기자본 비용(자본 자산 모델에 의해 계산됨) Kb? 부채의 세전 비용

가중평균 자본 비용 또는 =? (개인 자본의 비용? 총 자본의 비율로서의 개인 자본)

합병, 인수 및 지배

85, 목표 기업 가치 = 평가 수익 지수? 표준 주가수익비율(주가수익모델 접근법)

자본수익률 = EBITDA/(장기 부채 + 주주 자본)

주당 내재가치 = 주당 배당금의 현재가치 + 주식 매각 예상 가격의 현재가치(배당소득 할인 모델)

86, 영업 현금흐름 = 영업 이익 - 사업 비용(현금의 성격) - 법인세 = EBITDA + 감가상각 - 감가상각비? 소득세.

영업활동현금흐름 = EBIT + 감가상각비 - 소득세 - 자본 지출 - 운전 자본의 순증가.

잉여 현금 흐름(CFt) = 세후 이익 - 신규 매출? (고정 자본 증가율 + 운전 자본 증가율)

87, (V - 대상 기업의 최종 가치, WACC WACC(대상 기업의 할인율, 대상 기업의 잉여현금흐름)

제로 성장 모델: 안정 성장 모델: (K+1) 년의 잉여현금흐름을 의미함. 현금 흐름.

88. 주가비율법:q = 주식의 시장가치/상응하는 자산의 대체비용 주식가치 = q? 자산의 대체비용(q? 가격 대비 장부비율)

89. M&A 가치 = 대상 기업의 순자산의 장부 가치? (1 + 조정 계수)? 인수할 주식의 비율

또는 = 주당 목표 순자산? (1 + 조정 계수)? 인수할 주식 수

90.M&A 대상 기업의 주당 순이익(시장가) = M&A 후 주당 순이익(시장가)? 주식:)비율

M&A 후 주당순이익 = M&A 후 순이익 / M&A 후 자본총계.

= M&A 후 순이익/(M&A 사업 주식 수 + 대상 사업 주식 수? 주식:)비율)

91, M&A 수익 = M&A 후 기업가치 - M&A 전 기업가치의 합계 S=Vab-(Va+Vb)

M&A 완료 비용 = M&A 가격 + M&A 비용 = Pb+F

M&A 프리미엄 = M&A 가격 - 대상 기업가치 P=Pb-Vb

M&A? 순이익 = M&A 이익 - M&A 프리미엄 - M&A 비용 NS = S-P-F

또는 NS = M&A 후 기업가치 - M&A 기업가치 - M&A 가격 - M&A 비용 ns = VAB-VA-P-F

목표 기업가치 = 밸류에이션 수익 지수? 표준 P/E 비율(수익접근법 P/E 모델)

구조조정 및 청산

92.자본안전비율 = 자산실현율 - 기어링 비율 = (변동자산 현재가치 - 부채금액)/총자산 장부가액

영업안전비율 = 안전마진 = (기존 또는 예상 매출액 - 보장금액)/기존 또는 예상 매출액

영업안전비율 = 안전마진 = 기존 또는 예상 매출액.

판별 함수 값

X1-(운전 자본/총 자산)?100;X2-(이익잉여금/총 자산)?100;X3-(EBITDA. 총자산)?100;X4-(보통주 및 우선주 총 시가총액/부채 장부가액)?100;X5-매출액/총자산

비용 계산

93.일반 공식: 간접비 배분 비율 = 배분할 간접비? 총 배분 기준

제품에 할당할 간접비 = 간접비 배분율? 제품의 유통 기준

재료 배분율 = 실제 총 재료 소비량(또는 실제 비용)? 다양한 제품 및 재료의 고정 판매량(또는 고정 비용)의 합계입니다.

노동 배분율 = 생산직 근로자의 총 임금? 제품당 실제 근무 시간의 합계

제조 비용 배분율 = 총 제조 비용? 제품당 실제(할당량, 기계) 작업 시간의 합계입니다.

보조 생산 단가 = 총 보조 비용? 외부에 공급하는 제품 또는 서비스의 총량

각 수혜 매장, 제품 또는 부서에서 분담해야 하는 비용 = 보조 생산 단가? 소비

94.(등가수율법)

공정 중인 작업의 등가수율 = 공정 중인 작업의 수량? 완성도 완제품의 원가 = 단가? 완제품 생산

단가 = (월초 제품 원가 + 월중 생산 원가)? (완제품 생산량 + 월말 제품 등가 생산량)

월말 제품 원가 = 단가? 제품 등가 생산량

95.(고정비 기준)

월말 진행 중인 작업 비용 = 진행 중인 작업량? 제품 할당량의 단가

완제품 총 원가 = (월초 진행 중인 작업 원가 + 해당 월의 원가) - 월말 진행 중인 작업 원가.

완제품의 단위 원가 = 총 완제품 원가?

96.(고정률 방식)

제품에 배분할 재료(임금) 원가 = 제품의 고정 재료(임금) 원가? 재료(임금) 배분율

완제품에 배분할 재료(임금) 원가 = 완제품에 고정된 재료(임금) 원가? 재료(임금) 배분율

97. 원가는 얼마입니까? 수량? 수익 분석

98. 기본 방정식:

수익 = 단가? 판매 단위당 가변 비용? 판매량 - 고정비 또는

=한계 기여도 - 고정비 = 판매 수익? 한계 기여도 - 고정비 = 안전 마진? 한계 기여 마진

99, 한계 기여 방정식:

이익 = 매출액? 단위당 한계 기여도 - 고정비

이익 = 매출액? 한계 기여도 - 고정 비용

한계 기여도 = 판매 수익 - 변동 비용 = 단위당 한계 기여도? 판매량

단위당 한계기여도 = 단위당 가격 - 단위당 변동비

변동비율 + 한계기여도율 = 1

분기점 활동율 + 안전율 = 1

자본안전율 + 기어링율 = 자산실현율

100, 가중평균 한계기여도율 = 제품 한계기여도 합계 / 제품 판매수익 합계? 및 ?.100%

또는 = ? (제품별 한계 기여율 ? 각 제품이 전체 매출에서 차지하는 비중)

101, 손익분기점 임계 시작 비율 = 손익분기점 매출? 정상 매출

102, 안전 마진 = 정상 매출 - 자본 보전 매출.

안전 마진 = 안전 마진? 정상 매출(또는 실제 주문 금액)?100%

판매 마진 = 안전 마진? 한계 기여 마진(이익 = 안전 마진? 한계 기여 마진)

103, 민감도 계수 = 목표값(이익)의 백분율 변화율? 매개변수 값의 백분율 변화

예시: 매출 민감도 계수 = 이익의 백분율 변화? 매출액 변화율, 매출 민감도 계수, 즉 영업 레버리지 계수)

비용 관리

104, 변동비 분산 분석을 위한 일반 모델

분산 = 가격 분산 + 수량 분산가격 분산 = 실제 소비? (실제 가격 - 표준 가격)

수량 분산 = (실제 소비량 - 표준 소비량)? 표준 가격

105, 직접 재료비 분산 = 재료 가격 분산 + 재료 수량 분산.

재료 가격 분산 = 실제 수량? (실제 가격 - 표준 가격)

재료 수량 분산 = (실제 수량 - 표준 수량)? 표준 가격

105, 직접 인건비 분산 = 임금률 분산 + 노동 효율성 분산

임금률 분산 = 실제 근무 시간? (실제 임금률 - 표준 임금률)

노동 효율성 분산 = (실제 근로 시간 - 표준 근로 시간)? 표준 임금률

106, 가변 제조비 분산 = 가변 제조비 소비 분산 + 가변 제조비 효율성 분산

가변 간접비 소비 분산 = 실제 근무 시간? (실제 할당률 - 표준 할당률)

가변 간접비 효율성 분산 = (실제 근무 시간 - 표준 근무 시간)? 표준 할당률

제조 비용 표준 할당률 = 총 제조 비용 예산/표준 총 직접 노동 시간.

표준 원가 = 표준 직접 노동 시간? 표준 배분율

107, 고정 제조 비용

고정 간접비 표준 배분율 = 예산? 용량 표준 노동 시간

2요소 분석:

고정 간접비 소비 편차 = 실제 고정 간접비 - 고정 간접비 예산.

고정 제조 비용 에너지 편차 = 예산 - 표준 비용 = (생산 에너지 - 실제 생산량 표준 작업 시간)? 표준 할당률

3요인 분석:

고정 간접비 소비량 편차 = 실제 고정 간접비 - 고정 간접비 예산.

=실제 고정 제조 간접비 - 고정 제조 간접비의 표준 할당 비율? 에너지 생산

고정 오버헤드 유휴 에너지 차이 = 고정 오버헤드 예산 - 실제 근무 시간? 고정 제조 간접비 표준 할당률

=(용량 표준 작업 시간 - 실제 작업 시간)? 표준 할당률

고정 간접비의 효율 편차 = (실제 근무 시간 - 실제 생산 표준 근무 시간)? 표준 할당률

성과 할당

108, 한계 기여도 = 매출액 - 총 가변 비용 통제 가능한 한계 기여도 = 한계 기여도 - 통제 가능한 고정 비용

부서별 한계 기여도 = 매출액 - 가변 비용 - 통제 가능한 고정 비용 - 통제 불가능한 고정 비용

세전 부서 이익 = 부서 한계 기여도 - 오버헤드

109, 투자 수익률 = 부서 한계 기여도? 부서 소유 자산 수

잔여 소득 = 부서 한계 기여도 - 부서 자산? 자본 비용 비율 = 부문 자산? (투자 수익률 - 자본 비용 비율)

110, 영업 현금 흐름 = 연간 현금 수입 - 비용

현금 회수율 = 영업 현금 흐름? 평균 총자산 및 잔여 현금 흐름 = 영업 현금 유입 - 부문 자산? 자본 비용 비율

;