자산부채비율 분석은 어떻게 진행하나요?

재무적인 관점에서 볼 때 일반적으로 우리나라의 이상적인 자산-부채 비율은 40% 정도라고 생각됩니다. 상장기업이 다소 높지만, 일반적으로 상장기업의 자산-부채 비율은 50%를 넘지 않습니다.

자산-부채 비율

자산-부채 비율은 부채-운영 비율이라고도 하며 채권자가 제공한 자금을 기업이 사용할 수 있는 능력을 측정하는 데 사용됩니다. 운영 활동을 수행하고 채권자가 발행한 대출의 안전성을 반영하기 위해 이 지표는 기업의 총 부채와 총 자산을 비교하여 얻어지며 부채 비율로 기업의 총 자산에 반영됩니다.

기말 현재 총부채를 총자산으로 나눈 비율, 즉 총부채와 총자산의 비례 관계입니다. 자산부채비율은 총자산에서 차입금으로 조달한 비율을 반영하며, 청산 시 기업이 채권자의 이익을 어느 정도 보호하는지를 측정할 수도 있습니다. 자산-부채 비율은 채권자가 전체 자본에 제공한 자본의 비율을 반영하며 부채 운영 비율이라고도 합니다. 자산부채비율 = 총부채 ¼ 총자산 × 100%.

회사의 총자산 중 부채를 통해 조달된 금액이 얼마인지를 나타내는 지표입니다. 이 지표는 회사의 부채 수준을 평가하는 종합 지표입니다. 기업이 채권자금을 사업활동에 활용하는 능력을 측정하는 지표이자, 채권자대출의 안전성도 반영하는 지표이다.

자산-부채 비율이 100%에 도달하거나 100%를 초과하는 경우 해당 회사에 순자산이 없거나 부실하다는 의미입니다.

사실 사람마다 기준이 달라야 합니다. 자산-부채 비율과 관련하여 비즈니스 관리자는 부채가 적당해야 한다고 강조합니다. 왜냐하면 부채-자산 비율이 너무 높으면 위험이 커지기 때문입니다. 너무 보수적으로 보여요. 채권자들은 자산부채비율이 낮아야 한다고 강조한다. 부채비율이 상대적으로 낮은 기업에 대해서는 항상 자금을 빌려주기를 희망한다. 부채비율이 상대적으로 낮은 기업일수록 자금 회수 가능성이 높아지기 때문이다. 투자자들은 일반적으로 계산을 통해 자신의 의견을 쉽게 표현하지 않습니다. 투자 수익률이 차입 이자율보다 높으면 투자자는 높은 부채 비율을 두려워하지 않습니다. 부채 비율이 높을수록 더 많은 돈을 벌 수 있기 때문입니다. 투자수익률이 차입이자율보다 높을 경우, 낮다는 것은 투자자가 벌어들인 돈이 더 많은 이자로 소비된다는 것을 의미하며, 이 경우 사업자는 상대적으로 높은 자산부채비율을 유지할 필요가 없지만, 상대적으로 낮은 자산-부채 비율을 유지해야 합니다.

국가마다 자산-부채 비율에 대한 기준이 다릅니다. 예를 들어, 중국인들은 전통적으로 이상적인 자산-부채 비율이 약 40%라고 믿습니다. 이것은 단지 일반적인 숫자입니다. 사람의 혈압이 80~120mmHg 사이가 정상이고, 70~110mmHg도 정상이라고 말하는 것처럼, 이는 단지 일상적인 검사일 뿐입니다. 유럽과 미국 국가들은 이상적인 자산-부채 비율을 약 60%로 보고 있습니다. 동남아시아는 80%에 도달할 수 있다고 믿고 있다.